Финансовый анализ схемы производства на давальческом сырье - Банк бесплатных рефератов, курсовых, дипломных работ

Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ, схема производства на давальческом сырье - это производственная деятельность, связанная с переработкой на условиях договора подряда сырья заказчика с передачей ему готовой продукции.

Толлинг в современной экономической терминологии - это производственная деятельность, связанная с переработкой ввозимого из-за рубежа сырья, принадлежащего на правах собственности иностранному партнеру по бизнесу, с последующим вывозом готовой продукции, также принадлежащей владельцу сырья, в страну владельца сырья [1, 2].

Ввиду принципиальной близости данные схемы производства в экономической литературе часто смешивают, так как существует определенный дрейф понятий в сторону взаимного сближения, так в толлинге, например, в настоящее время выделяют внутренний толлинг, а производство на давальческом сырье часто называют толлингом.

Как следует из определений, понятие «схема производства на давальческом сырье» несколько более широкое, чем понятие «толлинг», так как при толлинге заказчиком является организация, имеющая иностранный статус, и при передаче сырья на переработку и вывозе готовой продукции они не просто делают круг «собственник-подрядчик-собственник», а пересекают при этом таможенную границу.

Вышеприведенное определение толлинга относится к внешнему, или классическому, толлингу. Существует также понятие условно-внутреннего толлинга, единственное отличие которого от внешнего заключается в том, что иностранный партнер не ввозит сырье из-за рубежа, а закупает его внутри страны.

Если собственник сырья к тому же является и отечественной организацией, тогда данный вид толлинга может быть назван псевдо-толлингом, так как в данной схеме отсутствуют два атрибута толлинга (партнер по бизнесу - не «иностранец», давальческое сырье не пересекает таможенную границу). По сути это схема производства на давальческом сырье.

Так как в предлагаемой статье акцент будет делаться на вопросах, которые никак не связаны нюансами подобных отличий, то в рамках настоящей статьи будем называть схему производства на давальческом сырье толлингом.

При толлинге собственник сырья является и собственником конечной продукции. Он обеспечивает производство партнера сырьем, он же, как собственник, несет все риски сбытовой политики. Переработчик сырья имеет свой интерес, заключающийся в том, что, получая оплату за переработку исходного сырья в готовый продукт, он не озабочен ни материальным обеспечением производства, ни разработкой стратегии сбыта, концентрируя свое внимание на качестве продукции. [3, 4].

1. ТОЛЛИНГОВАЯ ПРАКТИКА И СПЕЦИФИКА АТОМНОЙ ЭНЕРГЕТИКИ

Толлинговые внешнеторговые операции широко распространены в мировой экономической практике (в пищевой, текстильной, швейной, перерабатывающей промышленности, черной и цветной металлургии, металлообработке, химической и горнорудной отраслях) [6, 7, 8, 9]. Толлинг возникает не только как экономический диктат в силу исторически сложившегося неравноправия партнеров, но и как взаимовыгодное партнёрство между развитыми в экономическом отношении странами.

Использование толлинга эффективно в следующих случаях:

при переработке сырья экономически выгодно использовать дешевую рабочую силу развивающихся стран;

cтрана-поставщик сырья не имеет достаточных мощностей по его переработке;

внутренняя переработка сырья нежелательна по экологическим соображениям;

источники дешевого сырья и дешевой электроэнергии расположены в различных странах.

Таким образом использование толлинга происходит в рамках международного разделения труда.

Примером последнего могут служить толлинговые операции на рынке сахара. Только в Европе существует несколько десятков заводов по переработке сахара-сырца в белый сахар (например, во Франции, Португалии, Финляндии, Великобритании). Около 20 аналогичных заводов, перерабатывающих тростниковый сахар, расположено в США. Подавляющее большинство белого сахара из этих стран экспортируется.

Переработка импортного сахара-сырца в белый сахар для дальнейшего использования на внутреннем рынке не относится к толлинговым операциям. Так, правительство Китая с целью стимулирования экспорта сахара на привозном сырье ввело льготы по импортной пошлине и НДС, однако внутреннее потребление изготовленного из импортного сырья сахара заставило усомниться в обоснованности введенных льгот.

Примером толлинговых операций в химической промышленности служит толлинговое соглашение, заключенное в 1995 году между «Intercontinental Polimers Incorporation» (IPI) и известной фирмой BASF, по которому IPI поставляет немецкой фирме на условиях толлинга исходное сырье (смоляную стружку на основе полибутилена), используемое при производстве магнитной ленты.

Толлинг давно практикуется в алюминиевом бизнесе как форма международной кооперации, удешевляющая стоимость металла. К примеру, норвежская фирма «Hydro Aluminium», используя дешевую электроэнергию, ежегодно производит сотни тонн металла по толлинговым соглашениям с американскими заводами. Дополнительно возникающие транспортные расходы оказываются меньше, чем экономия на электроэнергии, так как в структуре цены алюминия доля затрат на электроэнергию весьма значительна.

В условиях современной России, как и везде в мире, традиционный толлинг развивается и экономически обоснован в специфических перерабатывающих отраслях. Но существуют и особые случаи возникновения подобной схемы организации производства, не свойственные для устойчиво работающей развитой экономики.

Широкое распространение толлинговые операции получили в алюминиевой промышленности России, где они применяются с 1992 года. Причиной подобной схемы производства послужили недостаток оборотных средств в условиях кризиса неплатежей и одновременно высокие ставки банковского процента за кредиты, необходимые для закупки исходного сырья, в значительной мере импортного (Al2O3 - глинозем, после распада СССР оказался на территории независимых государств Украины и Казахстана).

Ситуация, сложившаяся в России в черной металлургии аналогична. Здесь был применен модифицированный вариант толлинга - условно-внутренний толлинг. Иностранная фирма с использованием своего капитала выступала посредником между российскими предприятиями. В Лебединском и Михайловском ГОКах закупалась железная руда, на Алтайском и Кемеровском коксохимзаводах - кокс. Исходная руда и энергоносители передавались на давальческой основе с оплатой услуг изготовления на предприятия черной металлургии «Тулачермет», Орско-Халиловский металлургический комбинат и Косогорский металлургический завод. Таким образом, благодаря толлингу несколько десятков тысяч работников на семи предприятиях сохранили рабочие места.

В рамках настоящей статьи хотелось бы более подробно остановиться на получившей распространение в России давальческой схеме производства, которая обусловлена стремлением отраслевых управленческих структур, в отраслях являющихся естественными монополиями, вернуться к централизации финансовых потоков, а следовательно и реальной власти в отрасли. Подобный вид толлинга, свойственный экономическим процессам переходного периода, может быть обозначен как административный псевдо-толлинг. Толлинг в данном случае является не инструментом сохранения производства или повышения его эффективности, а инструментом перераспределения собственности.

Для примера обратимся к атомной энергетике России. В рамках отрасли существуют предприятия, производящие продукцию, которая находит сбыт как в России, так и за рубежом. Соответственно, есть и деньги, в основном от реализации экспортной продукции. Таким образом, предприятия, имеющие развитые структуры снабжения и сбыта и достаточные оборотные средства, не нуждаются в схеме производства на давальческом сырье. И, тем не менее, она возникает. Не касаясь в рамках настоящей статьи глубоко причин возникновения толлинга, хотелось бы исследовать условия, при которых толлинг все-таки будет эффективным.

Отметим особенности атомной энергетики, существенные при оценке эффективности толлинга. Рынок готовой продукции (топливно-энергетические сборки или ТВС) в плане объемов потребления является крайне консервативным. Конечным потребителем ТВС могут быть только атомные электростанции. Каждой станции нужно ровно столько топливных сборок, сколько обусловлено проектной мощностью, не больше и не меньше, и точно в срок. ТВС определенного типа можно использовать только на той станции, которая работает на данном типе ТВС и нигде больше. Для России это пространство бывшего СССР, страны Восточной Европы и Финляндия, т. е. там, где когда-то были построены советские атомные реакторы.

Таким образом, расширение рынка «ядерного топлива» связано со строительством новых станций, что в ближайшей перспективе по экономическим причинам нереально. Существенное сокращение рынка тоже практически невозможно, так как безаварийное закрытие атомной электростанции является сложной и очень дорогостоящей процедурой. Поэтому для корректного сравнения схемы производства с толлингом и без толлинга мы должны предполагать, что объем производства является неизменным, так как он никоим образом не связан со схемой производства.

2. ИЗМЕНЕНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА ТОЛЛИНГ

Одним из аргументов применения в атомной энергетике схемы производства на давальческом сырье является тезис о необходимости проведения в отрасли единой научно-технической политики (миссия, бесспорно, наиважнейшая в силу специфики отрасли) и о соответствующем финансовом обеспечении данной политики. Так как в этом случае посредническая структура имеет отраслевую принадлежность, то для оценки отраслевой эффективности внедрения толлинга целесообразно рассматривать совокупные экономические показатели, отражающие приток или отток финансовых средств в целом по отрасли.

При этом оценка изменения финансового состояния по отдельности завода и посредника имеет, хотя и важный, но подчиненный приоритет. Именно в таком разрезе и рассмотрим изменение налогообложения при переходе на схему производства на давальческом сырье.

2. 1. Изменение налогов, уплачиваемых от объема реализации, и налога на прибыль

Самая очевидная причина увеличения налоговых выплат - дополнительные ассигнования в бюджет за счет появления общей доли в объеме реализации конечной продукции.

В налоговом законодательстве РФ существуют налоги (налог на пользователей автодорог - 2, 5% - и налог на содержание жилфонда и социальной сферы - 1, 5%), которые уплачиваются с объема реализации, поэтому при введении давальческой схемы появляется общая доля в объеме реализации и, как следствие, двойное налогообложение этой доли.

До внедрения схемы производства на давальческом сырье завод-изготовитель имел объем реализации, который условно можно разбить на три составляющие:

С этого объема реализации завод уплачивал вышеупомянутые два налога, базой которых является стоимость реализации продукции. При внедрении схемы производства на давальческом сырье объем реализации завода сокращается на величину стоимости сырья и на значительную долю прибыли, отбираемую посредником. С этого уменьшенного объема реализации завод и платит теперь налоги. Но этот объем реализации посредник включает (в качестве стоимости услуг изготовления продукции) в свой объем реализации.

Когда посредник реализует готовую продукцию, происходит налогообложение всего объема реализации и, следовательно, той его части, с которой завод уже заплатил налоги.

При этом объем производства и реализации диктуется рынком и, следовательно, при разделении производственного процесса между производителем и посредником объем реализации остается неизменным. Поэтому после двойного налогообложения остающиеся в распоряжении средства в целом по отрасли уменьшаются.

Действующее законодательство по налогу на прибыль предусматривает льготы для предприятий сферы материального производства, финансирующих из своей прибыли инвестиции в расширение или модернизацию производства. При этом производится льготирование прибыли, направленной на эти цели.

Если же прибыль, созданная на заводах, вначале изымается при толлинге в пользу посредника, а затем частично через созданный отраслевой фонд развития, служащий целям обеспечения единой научно-технической политики, направляется на эти же заводы, то, несмотря на производственный характер этих инвестиций, льготирование прибыли не предусматривается.

2. 2. Сравнительный анализ изменения налога на добавленную стоимость

Величина налога на добавленную стоимость определяется двумя параметрами: стоимостью налогооблагаемой выручки от реализации готовой продукции и стоимостью ресурсов, списанных на затраты производства. Разберемся, почему при внедрении толлинга меняется фактический налог даже при неизменном внешнем окружении.

Из самой сути НДС следует, что это налог именно на добавленную стоимость, то есть стоимость, добавленную к стоимости купленных ресурсов для изготовления продукции. В бюджет уплачивается разница между налогом, взятым с покупателя продукции, и налогом, уплаченным продавцу ресурсов, затраченных на производство. Поэтому простое разделение производственного процесса при толлинге на два предприятия не может, на первый взгляд, изменить добавленную стоимость.

При любой степени кооперации при изготовлении продукции по числу участников (включая изготовителей и посредников) суммарно уплачиваемый в бюджет всеми участниками НДС остается неизменным, так как зависит от добавленной стоимости. А она остается постоянной, так как мы условились рассматривать случай стабильной конъюнктуры рынка сырья, услуг и готовой продукции. Кроме того, в конечном итоге НДС в бюджет всегда уплачивается деньгами конечного потребителя. И тем не менее, тезис о неизменности НДС верен не на всем пространстве параметров.

Дело в том, что при экспорте конечный потребитель НДС не платит. Если товар экспортный, то при толлинге суммарный НДС завода и посредника останется арифметически тем же самым, но сумма складывается уже из положительных и отрицательных величин. Происходит это потому, что завод теряет статус экспортера и вынужден платить НДС по услугам изготовления, которые являются внутренней реализацией. Таким образом, его НДС резко возрастает. В то же время посредник, являясь собственником сырья и экспортером готовой продукции, предъявляет к возмещению из бюджета уплаченный НДС за сырьевые компоненты и услуги изготовления, формируя таким образом отрицательное сальдо по НДС.

На рис. 1 показано изменение НДС завода и посредника при постепенном переходе на давальческое сырье. Постепенность перехода выражается в том, что завод часть продукции выпускает на собственном сырье, а часть на давальческом.

Рис. 1. Изменение НДС по мере роста давальческого сырья в общем объеме используемого сырья

Для признания самого факта увеличения налоговых выплат в целом по отрасли при разделении производственного процесса (при неизменном объеме производства и конъюнктуре рынка) на двух участников необходимо выбрать правильную точку зрения, т. е. не рассматривать отдельно НДС завода и НДС посредника, а анализировать причины увеличения суммарного фактического, а не просто арифметического, налога в системе «завод - посредник».

При преобладании в структуре производства экспорта посредник предъявляет к возмещению из бюджета входящий НДС по затраченным ресурсам на большую сумму, чем требуется от него к уплате НДС с облагаемой налогом выручки от реализации продукции на внутреннем рынке. В целом, конечно, выручка от реализации продукции больше, чем ресурсы, затраченные на ее производство. Но облагаемая налогом выручка может быть меньше, так как отличается от общей на величину экспортной составляющей, а экспортная составляющая налогом не облагается. Возникает отрицательное сальдо по налогу, для полного возмещения которого из бюджета в настоящий момент не существует отлаженных процедур.

В то же время завод, используя давальческие материалы, уже не может их, как ранее, сам предъявить к возмещению. Таким образом, с увеличением доли давальческого сырья в общем обороте завода сумма его НДС к уплате в бюджет будет быстро расти вследствие резкого уменьшения НДС (по сырьевым компонентам), возмещаемого из бюджета. Этот рост налога будет наиболее значителен при 100%-ой доле давальческого сырья.

Элементарные расчеты показывают, что арифметическая сумма двух налогов к уплате в бюджет (налога для завода и налога для посредника) составляет ровно столько же, как и в случае, когда посредника не было. Это происходит вследствие того, что налог, в конечном итоге, начисляется только на добавленную стоимость, которая не изменилась. Но арифметическая сумма совсем не то же, что фактическая. Завод платит повышенный налог, а посредник не может возместить из бюджета отрицательное сальдо.

Справедливости ради следует заметить, что возможно частично компенсировать налоговые потери у посредника. Для этого необходимо обратиться в налоговую инспекцию с просьбой погасить частично свой налог на прибыль за счет отрицательного сальдо по НДС. Сделать это можно только в рамках одного бюджета, причем величины эти реально несопоставимы (так в настоящее время доля федерального бюджета по налогу на прибыль составляет 11% от налогооблагаемой прибыли, а федеральная доля по НДС - соответственно 17% от налогооблагаемой добавленной стоимости). Поэтому с помощью отрицательного сальдо по НДС можно «уплатить» полностью федеральную долю налога на прибыль, но при этом отрицательное сальдо уменьшится незначительно.

Из рис. 1 видно, что по мере роста доли давальческого сырья, используемого при производстве продукции, НДС для завода возрастает на ту же самую величину, на которую он уменьшается для посредника. Чем выше доля давальческого сырья в общем объеме, тем значительнее эти потери. На рис. 1 прямая, отображающая арифметическую сумму двух налогов, располагается ниже оси Х. Это говорит о том, что стоимость продукции, реализуемой на внутреннем рынке, меньше стоимости всех материальных затрат, пошедших на изготовление всего объема производства предприятия (и экспортной, и внутренней продукции).

Это означает, что оборотные средства, затраченные предприятием на оплату НДС поставщику ресурсов, превосходят величину НДС, которая удерживается с конечного потребителя при реализации готовой продукции. В этом случае при переходе на толлинг дополнительное налогообложение начинает формироваться не сразу, а по мере достижения определенной доли давальческого сырья.

Определим данные критические доли. Налог на добавленную стоимость равен:

где l - ставка налога на добавленную стоимость;

Vр - объем реализации готовой продукции, облагаемой налогом (примечание - экспортная продукция налогом не облагается);

М - материальные затраты при производстве всей продукции, в том числе и экспортной.

При толлинге формула расчета НДС приобретет следующий вид:

где Ц изг - стоимость услуг по изготовлению готовой продукции при толлинге;

V вн - стоимостной объем реализации продукции, реализуемой на внутреннем рынке;

М вн и Мэ - стоимость сырья, используемого для производства внутренней и экспортной продукции соответственно;

Мвспом - стоимость вспомогательных материалов (в том числе энергоносителей);

b - доли давальческого сырья от общего объема сырья, используемого соответственно при производстве экспортной и внутренней продукции.

Когда давальческое сырье не используется в процессе производства (a = 0, b = 0, Ц изг = 0), формула (2. 2) приобретает простой вид:

Определим критические доли давальческого сырья, превышение которых приводит к появлению у завода положительного сальдо перед бюджетом, а у посредника - к отрицательному сальдо, превосходящему отрицательное сальдо завода до внедрения толлинга. Для этого приравняем налог на добавленную стоимость к нулю.

Стоимость услуг изготовления готовой продукции выразим через стоимость сырья, которое перерабатывается при изготовлении продукции:

где a Мэ и b Мвн - стоимость сырья, подвергаемого переработке при толлинге, соответственно при изготовлении экспортной и внутренней продукции;

k - коэффициент оплаты посредником услуг изготовления продукции из давальческого сырья (показывает соотношение стоимости услуг изготовления (ka Мэ или kb Мвн) и стоимости самих давальческих материалов (a Мэ или b Мвн).

После подстановки Цизг в выражение (2. 4) получим:

Если доли давальческого сырья при изготовлении экспортной и внутренней продукции одинаковы, то критическая доля давальческого сырья, полученная из последнего соотношения, будет равна:

Если внутренняя продукция полностью изготавливается из давальческого сырья (b =1), то формула для НДС будет выглядеть:

После преобразования получим критическую долю давальческого сырья для изготовления экспортной продукции (при 100%-ой давальческой внутренней):

Если экспортная продукция полностью изготавливается из давальческого сырья (a = 1), то формула для НДС будет выглядеть так:

После преобразования получим критическую долю давальческого сырья для изготовления внутренней продукции (при 100%-ом давальческом экспорте):

Теперь определим оптимальное соотношение долей давальческого сырья при изготовлении экспортной и внутренней продукции, для чего, используя формулу (2. 6), выразим a через b:

Для представления зависимости (2. 12) графически выберем конкретные величины параметров производства:

Объем реализации продукции на внутреннем рынке

Материальные затраты при производстве внутренней продукции

Материальные затраты при производстве экспортной продукции

При этом параметр k, характеризующий уровень оплаты посредником услуг изготовления продукции, будем менять от значения k =0, 4 до k =0, 7. Данные коэффициенты означают, что переработка давальческих материалов стоимостью, например, 1, 000 единиц, будет оплачена соответственно в размере 400...700 единиц. Тогда графическая зависимость соотношения (2. 12) приобретет такой вид, как показано на рис. 2.

На рис. 2 любая точка, определяющая сочетание долей давальческого сырья по экспортной и внутренней продукции, расположенная выше соответствующей линии, будет соответствовать увеличению суммарного НДС к уплате (НДС посредника и НДС завода) по отношению к тому НДС, который был на заводе без толлинга. Чем выше от разделительной линии, тем значительнее увеличение суммарного НДС. Если оба предприятия (завод и посредник) относятся к одной отрасли, а именно такой случай предлагалось рассмотреть в начале статьи, то можно сказать, что в целом отрасль уплачивает в бюджет при толлинге больше, чем без толлинга.

Рис. 2. Критические доли давальческого сырья в

Однако из того же рис. 2 видно, что при определенном соотношении долей давальческого и не давальческого сырья, используемого при производстве экспортной и внутренней продукции, т. е. при частичном толлинге, суммарное налогообложение не меняется. Этому соответствует пространство ниже или на разделительной линии.

Если варьировать не параметр k, характеризующий уровень оплаты посредником услуг изготовления продукции, а соотношение объемов производства для реализации продукции на экспорт или внутри страны, т. е. выбрать параметры производства, то получим следующую картину:

Объем реализации продукции на внутреннем рынке

Материальные затраты при производстве внутренней продукции

уровень оплаты посредником услуг изготовления продукции

При этом, меняя (материальные затраты при экспорте) в диапазоне от 500 до 2000 единиц при неизменном = 1000 (материальные затраты при производстве внутренней продукции), получим графическую зависимость выражения (2. 12) такую, как на рис. 3.

3. ОБЛАСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИ ТОЛЛИНГЕ

В общем случае при внедрении схем производства на давальческом сырье эффективность внедрения зависит, в частности, и от различных начальных условий. Под эффективностью (или действенностью) экономической схемы производства в данном случае понимается способность достижения поставленной цели при выбранном организационно-экономическом механизме. Сформулируем еще раз начальные условия, при которых предлагается оценивать эффективность перехода к схеме производства на давальческом сырье.

Предприятие стабильно работает, недостатка в оборотных средствах не существует, проблемы со снабжением и сбытом продукции отсутствуют. Рынок исходного сырья и готовой продукции, ввиду его специфики, крайне консервативен, поэтому при переходе на толлинг цена продукции и стоимостной объем реализации остаются неизменными.

Такой вариант начальных условий интересен тем, что позволяет рассмотреть принципиальную возможность улучшения совокупных экономических показателей производства при переходе на толлинговые схемы производства, когда экономическая ситуация не является критической и не подталкивает к принятию такого решения в сжатые сроки.

Так как объем товарной продукции, поставляемой на рынок, остается неизменным, то совокупная чистая прибыль в целом от хозяйственной деятельности обоих участников схемы производства на давальческом сырье может возрасти только за счет снижения затрат на производство. Иначе говоря, те стадии производственного процесса, которые передаются при толлинге от завода к посреднику, а именно, материально-техническое снабжение и торгово-сбытовая деятельность, должны посредником выполняться более эффективно.

Следовательно, предполагаемое повышение эффективности снабженческо-сбытовой деятельности в руках посредника является предпосылкой перехода на толлинговую схему. На рис. 4 схематично показаны затраты и прибыль участников толлингового соглашения «без толлинга» и «при толлинге».

Рис. 4. Упрощенная сравнительная диаграмма изменения себестоимости при переходе на толлинг

Как видно из рис. 4, себестоимость на заводе при толлинге уменьшается на величину стоимости сырья и снабженческо-сбытовых издержек. Эти издержки переходят к посреднику, и если они на этой фирме меньше, то общая эффективность производства повышается, что приводит к образованию дополнительной прибыли.

Сокращение издержек снабжения и сбыта возможно, когда происходит кооперация с фирмой-посредником, имеющей более развитую снабженческую и сбытовую сеть. За счет сокращения издержек образуется дополнительная прибыль, которую присваивает, и вполне законно, фирма-посредник.

Приведенная схема затрат и результатов при переходе на толлинг является упрощенной, так как не учитываются следующие факторы:

1. Цена сырья, приобретаемого посредником, может быть существенно ниже цены сырья, закупаемого ранее заводом. Причем по разным причинам: за счет доступа на другие региональные рынки, за счет более выгодного обмена с прежним поставщиком или даже за счет потери качества.

2. При переходе на толлинг снабженческо-сбытовые издержки на заводе-изготовителе автоматически не исчезают. Чтобы они исчезли, необходимо уволить персонал, который данную деятельность осуществлял. Это не является простой задачей, так как за решениями руководства всегда стоят их нравственные установки и политические взгляды. Также не всегда возможно распродать, и даже предварительно полностью высвободить, основные средства, используемые в процессе снабжения и сбыта.

3. При распределении отдельных стадий производственного процесса между участниками в целом налогообложение хозяйственной деятельности возрастает. Это происходит потому, что при толлинге результаты от реализации завода (стоимость услуг по изготовлению продукции) входят составной частью в результаты от реализации посредника (стоимость готовой продукции).

Следовательно, общая часть в выручке от реализации готовой продукции (стоимость услуг изготовления) облагается налогами с реализации дважды - у изготовителя и у посредника. Таким образом, дополнительная прибыль, возникающая за счет повышения эффективности снабженческо-сбытовой деятельности, должна быть скорректирована в сторону уменьшения на величину дополнительного налогообложения.

4. Так как объем товарной продукции на заводе при переходе на толлинг уменьшается, то соответственно изменяется и сумма налогообложения. Как правило, налоги уменьшаются, соответственно должна увеличиваться прибыль. Однако существуют случаи (перевод на толлинг экспортной продукции), когда структура и объем налогообложения меняются для производителя неблагоприятно.

Большинство налогов при переходе на толлинговую схему не меняются, так как напрямую с формой кооперации не связаны, поэтому рассмотрим следующие пять налогов, которые существенно влияют на финансовые потоки результатов и затрат (см. табл. 1).

НАЛОГИ, ИЗМЕНЯЮЩИЕСЯ ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА ТОЛЛИНГ

Возрастает, так как выручка от реализации завода (стоимость услуг изготовления готовой продукции) в дальнейшем входит составной частью в выручку от реализации посредника (стоимость готовой продукции) и поэтому облагается налогами дважды (на заводе и у посредника)

Налог на содержание жилфонда и объектов соцкультбыта

Теоретически должен уменьшаться, так как после перераспределения имущества между участниками хозяйственной деятельности посредник более эффективно ведет снабженческо-сбытовую деятельность, и ему для обеспечения ритмичности производства требуются меньшие производственные запасы

Так как экспортная продукция завода лишается экспортного статуса, то завод лишается льгот по НДС. В то же время у посредника формируется отрицательное сальдо по расчету с бюджетом, которое не возмещается (по крайней мере полностью)

Теоретически общая прибыль может повышаться за счет повышения эффективности снабженческо-сбытовой деятельности, а понижаться - за счет дополнительного налогообложения. Практически раздел прибыли целиком зависит от воли посредника, который является собственником готовой продукции, а для завода - заказчиком услуг по изготовлению продукции

С учетом высказанных уточнений схема результатов и затрат приобретет более точный и сложный вид (см. рис. 5).

Прибыль, отбираемая у завода при изменении прав собственности

Стоимость услуг изготовления продукции, оплачиваемая заводу

Сохраняющиеся снабженческо-сбытовые издержки

Снабженческо-сбытовые издержки у посредника

Рис. 5. Уточненная сравнительная диаграмма изменения себестоимости при переходе на толлинг

В силу изменений прав собственности на готовую продукцию посредник может присвоить из прибыли от реализации (меняя оплату заводу за изготовление продукции) такую часть, которая превышает дополнительную прибыль, образующуюся за счет экономии на издержках, не ущемляя при этом экономических интересов завода.

Это возможно за счет сокращения у завода налогов, относимых на финансовый результат, и налога на прибыль. Таким образом, у завода может оставаться после уплаты всех налогов по объему такая же прибыль, как и до введения толлинговых отношений. Другими словами, налоги являются затратами, а они сокращаются вследствие сокращения на заводе объемов реализации.

При толлинге на заводе исчезают затраты, связанные с приобретением сырья и сбытом готовой продукции (теперь эти затраты несет посредник). Одновременно уменьшаются и результаты - сокращается объем реализации, так как в него теперь входит только стоимость услуг по изготовлению готовой продукции по заказу посредника. Однако общее уменьшение затрат (С (m) - cost) может быть большим, чем уменьшение результатов (R (m) - revenue), следовательно общий денежный поток возрастает. Итак, при сохранении неизменной доли рынка - условие выгодности толлинга для завода:

В терминах бухгалтерского учета это равнозначно следующему: при переходе на толлинг сокращение на заводе прибыли от реализации должно быть меньше или равно сокращению налогов, относимых на финансовый результат. Как следствие, это приводит к неуменьшению прибыли, остающейся в распоряжении завода.

где Пр реал - прибыль от реализации на заводе без толлинга;

Пр реал т - прибыль от реализации на заводе при толлинге;

Н ф/р - налоги, относимые на финансовый результат, на заводе при отсутствии толлинга;

Н ф/р т - налоги, относимые на финансовый результат на заводе при толлинге.

Однако в реальной практике посредник, являясь полновластным хозяином исходного сырья и готовой продукции, может отбирать от прибыли, созданной в процессе производства готовой продукции на заводе, столько, сколько сочтет нужным, так как не существует никаких законодательных сдерживающих факторов.

Перераспределение прибыли в пользу посредника производится посредством назначения посредником цены услуг изготовления продукции из предоставляемого посредником сырья.

Следовательно, темп увеличения совокупного объема чистой прибыли, обусловленный повышением эффективности снабженческо-сбытовой деятельности при совместном производстве, может отставать от темпа роста чистой прибыли, присваиваемой посредником на правах собственника готовой продукции, что наглядно представлено на рис. 6.

Рис. 6. Изменение чистой прибыли при постепенном переходе на толлинг

Таким образом, для посредника условие выгодности толлинга заключается просто в наличии чистой прибыли от совместной деятельности, но при условии соблюдения экономических интересов завода-изготовителя, «компромиссное условие» выразится следующим образом:

где Пр чист поср - чистая прибыль посредника;

D СнСб - изменение суммы затрат по снабжению и сбыту;

D Н - изменение суммы налогообложения хозяйственной деятельности (по заводу и по фирме-посреднику).

Иначе говоря, объем прибыли посредника не должен превышать сумму экономии на снабженческо-сбытовых издержках за вычетом суммарного (по заводу и посреднику) дополнительного налогообложения, возникающего при толлинге.

На рис. 7 представлена картина изменения совокупного налогообложения при толлинге (по заводу и посреднику) по тем налогам, которые меняются при переходе на толлинг. Все налоги, кроме налога на имущество, растут, налог на имущество падает лишь при изначальном допущении, что эффективность снабженческо-сбытовой деятельности посредника выше. Жирная линия (линия 3) представляет собой суммарное изменение при переходе на толлинг четырех указанных налогов при постепенном повышении доли давальческого сырья.

Именно суммарное увеличение налогообложения по четырем налогам необходимо компенсировать величиной экономии на снабженческо-сбытовых издержках. Оставшаяся часть экономии будет составлять дополнительную прибыль от кооперации, получаемую посредником.

Рис. 7. Изменение налогообложения по отдельным налогам при переходе на толлинг

Линия 1 - Суммарный (по заводу и посреднику) налог на пользователей автодорог;

Линия 2 - Суммарный (по заводу и посреднику) налог на прибыль;

Линия 3 - Общее изменение (по заводу и посреднику) суммы четырех налогов;

Линия 4 - Суммарный (по заводу и посреднику) налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы;

Линия 5 - Суммарный (по заводу и посреднику) налог на имущество.

Таким образом, экономический смысл условия (3. 3) заключается в том, что толлинг обоюдовыгоден, когда в силу специализации или профессионализма фирма-посредник добивается экономии на издержках снабжения и сбыта. В результате этой экономии после уплаты налогов остается еще и прибыль, которая является законной и естественной наградой за повышение эффективности совместного производства.

Определим минимальную экономию на снабженческо-сбытовых издержках для выполнения условия эффективности («компромиссного условия»). Балансовая прибыль на заводе-производителе без внедрения схемы производства на давальческом сырье выражается формулой:

Ц с - цена исходного сырья, используемого в производстве;

Ц мат - цена вспомогательных материалов (в том числе цена энергоносителей);

З/п - заработная плата (Фонд оплаты труда по предприятию - ФОТ);

Н дор - налог на пользователей автодорог (в составе затрат на производство);

Накл проч - прочие накладные расходы (в составе затрат на производство);

Н ф/р - налоги, относимые на финансовый результат.

Налог на пользователей автодорог в формуле (3. 4) равен:

где t - ставка налога на пользователей автодорог.

После внедрения схемы производства на давальческом сырье балансовая прибыль завода-изготовителя будет выражаться через следующие составляющие:

где Ц изг - стоимость изготовления продукции с использованием давальческого сырья;

З/пи - заработная плата (фонд оплаты труда завода - ФОТ);

t · Ц изг - налог на пользователей автодорог (в составе затрат на производство);

Накл прочи - прочие накладные расходы изготовителя (в составе затрат на производство);

Н ф/ри - налоги, относимые на финансовый результат изготовителя.

Соответственно, балансовая прибыль у посредника:

Пр балп = Vр - Ц с - Ц изг - t · Vр - СнСб п - Н ф/рп, (3. 7)

где СнСб п - Снабженческо-сбытовые издержки (все затраты посредника, связанные с продукцией на давальческом сырье, включая заработную плату);

Н ф/рп - налоги, относимые на финансовый результат посредника.

Из условия соблюдения экономических интересов обоих участников производственного процесса следует, что совокупная балансовая прибыль изготовителя и посредника не должна быть меньше той, которая была до внедрения схемы производства на давальческом сырье.

Подставляя в выражение (3. 8) соответствующие выражения для балансовой прибыли завода и посредника (3. 4), (3. 6) и (3. 7), получим:

После сокращения одинаковых величин получим:

Из предположения, что независимо от внедрения новой схемы производства экономическое состояние производителя должно остаться неизменным, следует, что фонд заработной платы на заводе до (З/п) и после (З/пи) равны З/п = З/пи.

После внедрения толлинга прочие накладные расходы на заводе также остаются практически неизменными, так как они не зависят от схемы производства и стоимостных объемов реализации (управленческие расходы, налог на землю, плата за воду, сбор на воспроизводство минерально-сырьевой базы, плата за загрязнение окружающей среды и т.д.). Поэтому следует предположить, что

В итоге, после подстановки и смены знаков получим:

После переноса СнСб п в левую сторону и обозначения (СнСб- СнСб п) - разницы в стоимости снабженческо-сбытовых издержек, существовавших на заводе до толлинга внедрения толлинга, и аналогичных издержек у посредника при толлинге через D СнСб, последовательно получим:

Раскроем подробно состав налогов, относимых на финансовый результат (Н ф/р):

Н обр - сбор на нужды образовательный учреждений;

Н ж/ф - налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы;

Н мил - налог на содержание милиции и благоустройство территории;

STим - стоимость налогооблагаемого имущества, стоимость имущества слагается в основном из:

стоимости незавершенного производства STим Н/П;

где m - ставка сбора на нужды образовательный учреждений;

где g - ставка налога на содержание жилфонда и объектов социальной сферы;

Лг - льготы по налогу (сумма льгот, зависит от объемов социальной сферы предприятия и устанавливается по местным нормативам).

где n - ставка налога на содержание милиции и благоустройство территории;

ФОТmin - минимальный фонд оплаты труда = «минимальная заработная плата» * 12 * «численность».

Подставляя формулы налогов (3. 12) ... (3. 16) в выражение (3. 11) и учитывая, что ФОТ= ФОТи и ФОТ min= ФОТ minи, после сокращения получим:

Оно представляет собой разницу между налогом на имущество, который уплачивал завод до внедрения толлинга, и налогами на имущество, которые платят завод и посредник после введения толлинговых отношений.

Имущество (основные средства, запасы сырья и готовой продукции, незавершенное производство...), в первом грубом приближении, при неизменном объеме производства осталось прежним, и лишь распределилось между участниками производственного процесса. Так, запасы сырья и готовой продукции при переходе на схему производства на давальческом сырье уже должны числиться на балансе посредника.

В целом же налоги на распределенное между партнерами имущество останутся такими же, как и до введения толлинга, поэтому выражение

Это утверждение основывается на предположении, что посредник будет поддерживать тот же уровень запасов сырья и готовой продукции на складах, что и завод до внедрения схемы производства на давальческом сырье. Однако посредник, стремясь сократить оборотные средства, может проводить политику минимизации запасов, как сырья, так и готовой продукции, тогда налог на отошедшее к нему при толлинге имущество будет уменьшаться, так как будет уменьшаться среднегодовая стоимость имущества.

В этом случае выражение (m STим - m STимОС - m STимзап) по своему экономическому смыслу представляет собой экономию на снабженческо-сбытовых издержках и поэтому может быть включено в состав D СнСб.

Поэтому окончательно выражение (3. 11) можно преобразовать к виду:

Смысл приведенного условия заключается в том, что экономия на издержках снабжения и сбыта, должна покрывать увеличение дополнительных налоговых выплат, возникающих при совместной деятельности. Их четыре:

t Ц изг - налог на пользователей автодорог. Уплачивается заводом;

Ц изг - налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы.

mФОТп - сбор на нужды образовательных учреждений.

ФОТ - фонд оплаты труда по деятельности, связанной с толлингом;

n ФОТ minп - налог на содержание милиции и благоустройство территории. Уплачивается посредником.

Преобразуя формулу (3. 17), окончательно получим:

Формулу (3. 18) удобно представить графически. Для большей наглядности отложим по оси Х снабженческо-сбытовые издержки завода СнСб, имевшие место до внедрения схемы производства на давальческом сырье, тогда при толлинге аналогичные издержки посредника СнСб п на этой оси будут составлять какую-то долю от издержек завода.

Ц изгmin - стоимость услуг по изготовлению продукции на давальческом сырье, при которой изготовитель имеет нулевую балансовую прибыль;

Ц изг* - стоимость услуг по изготовлению продукции на давальческом сырье, при которой изготовитель имеет балансовую прибыль, равную балансовой прибыли изготовителя без внедрения давальческой схемы;

Ц изгmax - стоимость услуг по изготовлению продукции на давальческом сырье, при которой изготовитель имеет балансовую прибыль, равную сумме балансовой прибыли до внедрения давальческой схемы плюс дополнительная прибыль за счет экономии на издержках снабжения и сбыта. При этом посредник работает без прибыли (маловероятный чисто теоретический вариант);

СнСб п - величина издержек снабжения и сбыта у посредника при толлинге;

СнСб п* - такой уровень издержек снабжения и сбыта у посредника, при котором образующаяся экономия целиком идет на возмещение дополнительного налогообложения, при этом балансовая прибыль остается неизменной по сравнению с балансовой прибылью до введения толлинга;

СнСбзав - издержки снабжения и сбыта на заводе без внедрения схемы производства на давальческом сырье;

D СнСб - экономия на издержках снабжения и сбыта у посредника по отношению к аналогичным издержкам, имевшим место на заводе до внедрения толлинга.

Определим величины Ц изг*, Ц изгmin и Ц изгmах, приведенные на рис. 8. Ц изг* определяется через экономию на издержках, однако ее можно определить и как такую цену, которая сохраняет постоянство балансовой прибыли завода «без толлинга» и «при толлинге».

Балансовая прибыль завода без внедрения толлинга и при толлинге определяется соответственно формулами (3. 19) и (3. 20):

где Vр - объем реализации на заводе без внедрения толлинга;

С/с - себестоимость готовой продукции без внедрения толлинга;

Н ф/р - налоги на финансовый результат без внедрения толлинга;

Ц изг* - стоимость услуг изготовления продукции при толлинге;

С/с т - себестоимость услуг изготовления продукции при толлинге;

Н ф/р т - налоги на финансовый результат на заводе при толлинге.

Приравнивая, по условию неизменности балансовой прибыли завода без толлинга и при толлинге, получим:

Себестоимость на заводе при давальческой схеме производства С/ст уменьшается по сравнению с себестоимостью, имевшей место на заводе без толлинга С/с, как за счет исключения из затрат стоимости сырья, так и за счет сокращения налогов, входящих в себестоимость.

Аналогично на заводе при толлинге сокращаются налоги, относимые на финансовый результат Н ф/р т за счет сокращения налогооблагаемой базы по налогу с выручки и по налогу с имущества.

Поэтому выражения (С/с - С/с т) и (Н ф/р - Н ф/р т) в последней формуле представляют собой сокращения на заводе себестоимости и налогов на финансовый результат при переходе на давальческую схему производства.

Определим нижнюю границу стоимости услуг изготовления продукции Ц изг min. По определению это такая стоимость услуг изготовления продукции, при которой завод работает без прибыли, следовательно, подставляя в выражение, определяющее стоимость услуг изготовления, Пр бал = 0, получим:

Понижение стоимости услуг изготовления ниже Ц изг min ведет к убыткам на заводе-изготовителе. Избежать убытков в этом случае можно только посредством сокращения фонда оплаты труда или проведением дополнительных мероприятий по сокращению себестоимости, т. е. таких мероприятий, которые никак не связаны с переходом на давальческую схему производства.

Определим верхнюю границу стоимости услуг изготовления продукции Ц изг max. Превышение балансовой прибыли завода при толлинге над балансовой прибылью завода до толлинга возможно лишь за счет дополнительной прибыли, возникающей от экономии на издержках снабжения и сбыта. Дополнительная экономия за счет повышения эффективности снабженческо-сбытовой деятельности раскладывается на дополнительное налогообложение и прибыль от снабженческо-сбытовой деятельности.

Этой прибылью, заработанной посредником, посредник может частично или полностью делиться с заводом (маловероятный, чисто теоретический вариант). Если посредник отдает всю прибыль заводу (посредством повышения оплаты услуг изготовления продукции), то возникает максимально возможная цена услуг.

где Пр бал - балансовая прибыль, образующаяся в процессе производства на заводе без внедрения толлинга;

Пр бал'- балансовая прибыль, образующаяся за счет экономии посредником на издержках снабжения и сбыта за вычетом дополнительного налогообложения.

Величины Ц изг*, Ц изгmin и Ц изгmах связаны между собой следующими соотношениями:

Ценовые пределы Ц изгmin и Ц изгmах ограничивают рассматриваемую область снизу и сверху. Рассмотрим теперь ограничения по горизонтали. Справа область ограничивается наклонной линией связи цены услуг толлинга с дополнительным налогообложением. Слева же существует ограничение, обусловленное тем, что сокращение посредником издержек снабжения и сбыта имеет определенный предел.

Минимально возможный уровень издержек посредника СнСб п min определяется налогами, которые зависят от объемов реализации, а не от издержек реализации, кроме того, затраты по хранению, транспортировке, затраты на вспомогательные материалы не могут сократиться до нуля.

Таким образом, окончательно область допустимых экономических решений принимает вид, изображенный на рис. 9.

Подведем итог. Экономический смысл условия Прчист поср ? D СнСб + D Н заключается, в том, что толлинг обоюдовыгоден, когда в силу специализации или профессионализма фирма-посредник добивается экономии на издержках снабжения и сбыта. В результате этой экономии после уплаты налогов остается еще и прибыль, которая является законной и естественной наградой за повышение эффективности совместного производства.

Для государства выгодность заключается в повышении эффективности производственного процесса, достигаемой при кооперации производства за счет сокращения совокупной себестоимости. Кроме того, за счет разделения производственного процесса и возникновения общей доли в облагаемой налогом выручке возникают дополнительные ассигнования в бюджет.

Однако для отдельных субъектов (например, территориальные налоговые службы) могут при толлинге возникнуть потери. Так, вследствие несовпадения территориальной регистрации месторасположения завода-изготовителя и фирмы-посредника, суммы областных и местных налогов (начисляемых по месту юридической регистрации предприятия - источника выплаты налогов) могут перетекать из одного региона в другой.

4. ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ ПРИ ЧАСТИЧНОМ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ

В реальной практике переход на схему производства на давальческом сырье может происходить постепенно, в течение ряда лет - методом ежегодного повышения доли давальческого сырья от общего объема сырья, используемого при производстве. Возникающие при этом финансовые потоки в зависимости от степени перехода на давальческое сырье приведены в табл. 2 - 7.

4. 1. Вариант неизменности финансового состояния завода при толлинге

Вначале рассмотрим вариант, когда при внедрении толлинга финансовое состояние завода не меняется. Это возможно в случае, когда посредническая фирма при толлинге свою прибыль от кооперации с заводом получает только за счет экономии на снабженческо-сбытовых издержках.

Финансовые результаты в этом случае отражены в табл. 2 и 3, соответственно для завода и для посредника.

Из табл. 2 видно, что на заводе при постепенном повышении доли давальческого сырья падает общий объем реализации и прибыль от реализации, но одновременно с падением прибыли от реализации падают точно с таким же темпом и налоги, относимые на финансовый результат, в итоге балансовая прибыль остается неизменной, соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), тоже не меняется.

Для вышеупомянутых величин справедливы следующие соотношения.

Прибыль балансовая (прибыль отчетного периода):

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль):

Как следует из соотношения 4. 2, балансовая прибыль завода при толлинге Пр бал останется неизменной при D Пр реал = D Н ф/р.

Теперь рассмотрим динамику изменения экономических показателей при толлинге у посредника (из условия, что весь объем своей прибыли он получает за счет экономии на издержках снабжения и сбыта). Данные приведены в табл. 3. В таблице отсутствуют некоторые статьи затрат ввиду их незначительности. Например, сбор на нужды образовательных учреждений, налог на содержание милиции и др. у посредника составляют несравнимо малые величины по отношению к финансовым потокам, связанным с реализацией и основными затратами, поэтому они не участвуют в расчетах.

Из табл. 2, 3 и 4 видно постепенное возрастание, по мере расширения объемов толлинга, дополнительной прибыли, обусловленное повышением эффективности совместного производства. Кроме того, фирма-посредник может получить дополнительную прибыль за счет экономии на стоимости сырья, если она имеет возможность купить сырье на других рынках или у других сырьевиков. Как было сказано выше, создателем и собственником этой прибыли является фирма-посредник.

4. 2. Вариант ухудшения финансового состояния завода при толлинге

Рассмотренный в предыдущем разделе вариант имеет скорее теоретическое, чем практическое значение, так как фирма-посредник, являющаяся полновластным хозяином исходного сырья и, следовательно, собственником произведенной заводом готовой продукции, может отбирать от прибыли, созданной при производстве продукции на заводе, столько, сколько сочтет нужным. В табл. 5, 6 и 7 приведен пример такого распределения прибыли, при котором у завода остается минимально необходимый размер чистой прибыли, направляемой на поддержание инвестиций в производство и содержание социальной сферы.

Сам размер минимально достаточной прибыли весьма условен. При его определении заложен принцип неизменности инвестиций за счет сокращения доли прибыли, направляемой в фонды потребления и социальной сферы.

Вопрос приоритетности распределения чистой прибыли при ее сокращении решается каждым руководителем по-своему. Нами рассмотрен вариант, когда руководство завода жертвует фондами потребления ради сохранения уровня инвестиций в расширение/модернизацию производства.

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ

(вариант неизменности финансового состояния завода)

Себестоимость изготовления продукции на заводе

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ У ПОСРЕДНИКА ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ

(вариант неизменности финансового состояния завода)

Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления)

Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления)

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

В табл. 4 для случая неизменности финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.

ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ НЕИЗМЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА

Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе

Чистая прибыль посредника (получаемая за счет экономии на издержках снабжения и сбыта)

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ

(вариант ухудшения финансового состояния завода)

Себестоимость изготовления продукции на заводе (без учета сырья)

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

Динамика изменения экономических показателей посредника (в случае одновременного ухудшения их на заводе) приведена в табл. 6.

(вариант ухудшения финансового состояния завода)

Стоимость покупных услуг при производстве продукции

Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления)

Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления)

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

В табл. 7 для случая ухудшения финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.

ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ УХУДШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА

Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе

Из табл. 7 видно, что прибыль от реализации завода падает более стремительно, чем налоги, относимые на финансовый результат. Это свидетельствует о том, что посредник забирает от общих результатов больше, чем дополнительно зарабатывает от экономии на издержках снабжения и сбыта. Если сравнить чистую прибыль посредника в первом варианте («неизменность финансового состояния завода», см. табл. 3 и 4) с чистой прибылью посредника во втором варианте («ухудшение финансового состояния завода», см. табл. 6 и 7), то видно, что в первом варианте чистая прибыль достигает 98 единиц, в то время как во втором - 217 единиц. Как следствие, увеличение прибыли посредника приводит к ухудшению финансовых показателей завода.

При толлинге существуют критические доли использования давальческого сырья, превышение которых ведет к увеличению фактического совокупного (по заводу и посреднику) налогообложения по НДС по сравнению со схемой производства без толлинга. Эти критические величины зависят от величины оплаты услуг изготовления и от доли экспортной продукции в общем объеме производства.

За счет последовательного налогообложения (налогами, базой которых является объем реализации) услуг изготовления продукции при толлинге, вначале на заводе, а затем и в составе реализации у посредника, происходит двойное налогообложение в размере налогообложения стоимостного объема услуг изготовления готовой продукции.

В условиях переходного периода в экономике России толлинг является не инструментом повышения эффективности совместного производства, а инструментом перераспределения прав собственности.

При толлинге кооперация с фирмой, которая ведет более эффективно снабженческо-сбытовую деятельность, позволяет сократить совокупные издержки по сравнению с издержками, имевшими место при схеме без толлинга. Как следствие, это позволяет при определенных условиях получить дополнительную прибыль.

Pass С., Lowes В., Davies L. Collins Dictionary of Economics Harper Collins 1988.

Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь М.: Инфра-М 1997.

Крепкий Л., Яхнина Н. Поставки товаров из давальческого сырья // Хозяйство и право М., 1996 № 4-5.

Семенов К. А. Принципы развития международного разделения труда М., 1996.

Бурков В. Н., Багатурова О. С, Иванова С. И. Оптимизация обменных производственных схем в условиях нестабильной экономики Препринт М.: Институт проблем управления РАН 1996.

Березной А. В. Производственный процесс выходит за национальные границы М., 1991.

Бузуев А. В. Международные монополии: новое в борьбе за рынки М.: Международные отношения 1982.

Ермошенко Н. Н., Борсученко Э. И. Формы предпринимательства за рубежом Препринт Киев УкрНИИНТИ 1991.

Потехин И. П. Международное научно-техническое сотрудничество: виды, формы реализации М., 1994.

Аносов Б. П. Толлинговые операции на рынке сахара // Бюллетень иностранной коммерческой информации М., 1996 № 74/75.

Кучеренко В., Шевченко С. Пейзаж с «алюминиевым картелем» // Российская газета 1998, 8 октября.

Капустин С. Толлинг спас крылатый металл // Деловой мир 1994, 19-25 октября.

Афанасьев В. Бесконфликтный захват // Эксперт 1998 № 48.

Киричук А. С. Рост производства: случайность или тенденция // Текстильная промышленность 1998 № 3.

Шевелев Я. В., Клименко А. В. Эффективная экономика топливно-энергетического комплекса М.: РГГУ 1996.

Комментарий к гражданскому кодексу Российской Федерации под ред. Садикова О. Н. М.: Инфра-М-Норма 1998.

Рис. 3. Критические доли давальческого сырья в зависимости от соотношения экспортной и

Как видно из рис. 3, по мере смещения структуры производства в сторону повышения доли экспорта от 33% (=500) до 66% (=2000) степень свободы при выборе долей давальческого сырья возрастает. В случае преобладания внутренней продукции (=500) область допустимых параметров совсем мала - максимально не более 6% давальческого сырья при экспорте при одновременном полностью давальческом сырье для производства внутренней продукции. В случае преобладания экспортной продукции (=2000) допустимые доли давальческого сырья по экспорту лежат в диапазоне 40...50% в зависимости от процента давальческого сырья по внутренней продукции.

Подводя итог, можно сделать вывод, что при толлинге в зависимости от величины оплаты услуг изготовления и от доли экспортной продукции в общем объеме существуют критические доли использования давальческого сырья, превышение которых ведет к увеличению суммарного (по заводу и посреднику) налогообложения по НДС по отношению к уровню налогообложения без толлинга.

Описание предмета: «Финансовый анализ»

Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств. Объективность – это главный критерий измерения информации для целей финансового анализа.

Исходя из основной цели финансового анализа, можно выделить следующие основные задачи: изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия; своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности предприятия; прогнозирование возможных финансовых результатов деятельности предприятия, учитывая наличие собственных и заемных ресурсов; поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия; разработка моделей финансового состояния предприятий при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.

Внимание!

Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.

Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов, чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.