Финансовый анализ - Банк бесплатных рефератов, курсовых, дипломных работ

Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.

Введение

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вклЭлегия. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т. д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Методика финансового анализа состоит из трех блоков: анализа финансовых результатов деятельности предприятия; анализа финансового состояния; анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия ООО «Элегия». Объектом исследования является финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

1. Исходные данные

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности) . Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности). Несколько иная отчетность утверждена для предприятий с иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм. Особые формы предназначены для отчетности банков, страховых компаний, бюджетных учреждений, инвестиционных фондов.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций: что представляет собой данный объект учета; за счет каких источников он был приобретен.

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т. д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемые к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

2. Характеристика предприятия

ООО «Элегия» создано на основании Устава и Учредительного договора о создании и деятельности общества. Основными целями деятельности Общества является получение максимальной прибыли в интересах учредителей, путем осуществления собственной предпринимательской деятельности Обществом, организацией производства и выпуска продукции, совершенствование технологии, развитие дополнительных направлений деятельности в сфере оказания услуг. Для достижения вышеуказанных целей Общество осуществляет следующие виды деятельности:

сопутствующие виды основному профилю деятельности,

услугами буфета, кафе, посреднические услуги, торгово-закупочную деятельность и иные виды деятельности не запрещенные законодательством РФ.

Общество имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Общество осуществляет в установленном порядке экспортно-импортные операции и сделки с российскими и иностранными организациями, предприятиями, фирмами, а также совершает юридические акты, включая договоры купли-продажи, найма, подряда, страхования, поручения, комиссии, совместной деятельности.

заключать договоры и контракты с целью ремонта арендуемых и принадлежащих ему помещений, а также вести строительство новых объектов;

приобретать или брать в аренду необходимые ему производственные или хозяйственные помещения;

сдавать и брать в аренду оборудование, включая средства вычислительной техники, производственный инвентарь и другое имущество, необходимое ему для реализации производственной деятельности;

участвовать в финансировании строительства объектов производствен-ного, жилищного и социально-культурного назначения;

привлекать кредиты в рублях и иностранной валюте специализированных государственных и коммерческих банков, а также получать и предоставлять коммерческие кредиты в иностранной валюте и в рублях;

Общество на договорной основе определяет условия реализации производимой им продукции (работ, услуг) на рынке России, включая цену на нее, а также условия поставок товаров и услуг с этого рынка.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Каждый из участников отвечает по обязательствам общества в пределах своего вклада.

Государство не отвечает по обязательствам Общества, а Общество не отвечает по обязательствам государства и учредителей. Учредители отвечают по долгам Общества в пределах стоимости вклада внесенного в уставный капитал. Учредители Общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада. Если несостоятельность (банкротство) общества вызвана учредителями (собственниками имущества) общества или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена субсидарная ответственность по его обязательствам.

Общество осуществляет согласно российскому законодательству владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с предметом и целями своей деятельности и назначением имущества, находящегося на территории России. Владение, пользование и распоряжение имуществом, находящегося за пределами России, регулмруются международными нормами и законодательством государств, на территории которых находится это имущество.

Общество производит амортизационные отчисления в соответствии с законодательством РФ.

Общество не имеет ведомственного подчинения.

Общество имеет печать, бланки, образцы которых утверждаются Правлением.

Учредителями Общества являются физические лица.

Для создания и обеспечения деятельности Общества образуется Уставный капитал за счет вкладов учредителей Общества. Размер Уставного капитала составляет 42000 рублей. Вклады в уставный капитал общества распределяются следующим образом:

1. Антонов Л. Г. - 10500 рублей, что составляет 25 % голосов;

2. Федоров Н. И. - 10500 рублей, что составляет 25 % голосов;

3. Иванов Л. Р. - 10500 рублей, что составляет 25 % голосов;

4. Истомина В. П. - 10500 рублей, что составляет 25 % голосов.

При образовании общества учредители обязуются до регистрации Общества внести 50% уставного капитала. Оставшаяся часть уставного капитала должна быть сформирована в течение одного года.

ООО «Элегия» было зарегистрировано 3. 10. 1998 г. 30 сентября в кассу предприятия было внесено 50% уставного капитала. В связи с этим были сделаны соответствующие бухгалтерские записи:

18 сентября 1999 г., т. е. через год, была внесена вторая часть уставного капитала.

Учредителям выдается соответствующий документ (свидетельство об инвестициях), который отражает их взнос в уставный капитал общества.

Правление может единогласным постановлением принять решение об увеличении уставного капитала. Увеличение размера уставного капитала может быть произведено за счет дополнительных взносов учредителей, либо за счет средств резервного фонда, либо за счет перераспределения прибыли. Увеличение производится пропорционально доле каждого из учредителей в устав-ном капитале. Увеличение уставного капитала общества допускается после внесения всеми его учредителями вкладов в полном объеме.

Общество на основе получаемой прибыли создает в рублях и иностранной валюте следующие фонды:

?Резервный фонд в размере 20% от уставного капитала. Резервный фонд образуется путем ежеквартальных отчислений 5% валовой прибыли до достижения им размера 20% уставного капитала.

На текущие цели в течение года выделяется 30%.

Прибыль Общества за вычетом сумм по взаимоотношениям с государственным бюджетом и сумм, направляемых на создание и пополнение фондов Общества распределяются между учредителями пропорционально их вкладам в уставный фонд Общества.

Убытки, которые могут возникать в ходе деятельности Общества, покрываются за счет резервного фонда, а в части, превышающей средства резервного фонда могут покрываться за счет отчислений от прибыли последующих лет в соответствии с российским законодательством или дополнительных взносов учредителей пропорционально их долям в уставном фонде по единогласному решению.

На 1 октября 2000 г. размер уставного капитала ООО «Элегия» составляет 42000 рублей, что видно из бухгалтерского баланса на 1. 10. 2000. по строке 410 раздела 3 «Капитал и резервы».

3. Анализ финансового состояния предприятия

3. 1. Анализ состояния основных фондов

Анализ состояния основных средств (анализ V, структуры и технического состояния)

Анализ показателей эффективности использования основных фондов

3. 2. Анализ оборотных средств и наличие собственных оборотных средст

Анализ наличия собственных оборотных средств

5) Ускорение (+), замедление (-) оборачиваемости

7) Е дополнительного Vр, получаемая в отчетном году за счет ускорения оборачиваемости

8) Е допол-ной прибыли (убытков), получаемая в рез-те ускорения оборачиваемости об-х средств

3. 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3. Всего кредиторская задол-ть с заемными средствами

4. Уд. вес недопустимой зад-ти в общей деб. зад-ти

Анализ дебиторской задолженности в динамике

3. 4. Анализ себестоимости по статьям затрат

1. Материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы

7. Уд. вес условно-постоянных расходов на 1 р реализации

8. Уд. вес условно-переменных расходов на 1 р реализации

3. 5. Порядок формирования, распределения балансовой прибыли (по ф. 2)

7. Уд. вес условно-постоянных расходов на 1 р реализации

8. Уд. вес условно-переменных расходов на 1 р реализации

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

3. 6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3. 6. 1. Анализ динамики актива и пассива баланса

3. 6. 2. Анализ типа финансового состояния на предприятии

Анализ состояния основных средств (анализ V, структуры и технического состояния)

7. Излишки (+), недсотача (-) собственных оборотных средств

8. Излишки (+), недсотача (-) собственных оборотных средств ми долгосрочных кредитов

9. Излишки (+), недсотача (-) оборотных средств, долгосровных оборотных средств и краткосрочных и долгосрочных кредитов

3. 6. 3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Результаты расчета финансовых коэффициентов

2. Соотношение заемных и собственных средств

3. 6. 4. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности и чистого оборотного капитала

4. Выводы и предложения

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В условиях жесткой конкурентной борьбы и быстро меняющейся ситуации предприятия должны не только концентрировать внимание на внутреннем состоянии дел, но и вырабатывать долгосрочную стратегию поведения, которая позволила бы им поспевать за изменениями, происходящими в их окружении.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Важным фактором в успешной ООО «ЭЛЕГИЯ» является компетентное высшее руководство предприятия которое осознает необходимость определения целей и стратегии развития предприятия на основе анализа сильных и слабых сторон организации и предоставляющейся возможностью в быстро меняющемся внешнем окружении.

Основными конкурентными преимуществами ООО «ЭЛЕГИЯ» должны стать «внутренние», то есть базирующиеся на превосходстве в отношении издержек производства и управления предприятием.

На рынке ООО «ЭЛЕГИЯ» имеет возможность закрепиться за счет сильных сторон производства:

технологические возможности выпуска любой профильной продукции.

Однако в настоящий момент предприятие переживает глубокий структурный кризис, который заставляет его искать пути выхода из сложившейся ситуации, исследуя новые рыночные ниши и понижая себестоимость выпускаемой продукции.

5. Список литературы

Шишкин А. К., Вартанян С. С., Микрюков В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. М. - 1996.

Фридман А. М., Курбетьев В. А., Нешитой А. С. Экономика и планирование кооперативной торговли. - М. - 1991.

Агапцов С. А. Предпринимательская система хозяйствования. - Волгоград. 1998.

Агапцов С. А. Промышленное предприятие в рыночной экономике: от «выживания» - к устойчивому росту. - Волгоград. - 1998.

Андреев В. Д. Практический аудит / справочное пособие. - М. - 1994.

Астапова Е. Как быстро подсчитать издержки производства. // Деловые связи, 1993. - № 1.

Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М. - 1993.

Барингольц С. Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий. // Деньги и кредит. - 1991. - № 11.

Палий В. Ф., Суздальцева Л. П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. М. - 1993.

Глазьев С. Ю. Экономическая теория технического развития. - М. -1990.

Добровенский В. Как оценить доходность предприятия? // Экономика и жизнь. - 1995. - № 35.

Козлова Е. П., Парашутин Н. В., Бабченко Т. Н. Бухгалтерский учет в промышленности. М. - 1993.

Козлова Е. П., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в банке. - М. - 1996.

Липатова Н. Прогнозирование прибыли. // Финансы, 1995. - № 2.

Крейнина М. Н.. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. М. - 1994.

Пекуров А. В. Формирование финансовых результатов деятельности организации // Бух. учет - № 8 - 1995.

Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М. - 1995.

Стоянова Е. Анализ потребности в оборотных средствах. // Бух. Учет. 1994 - № 3.

Федотова М. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? // Финансы. - 1995. - № 6.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под редакцией Е. С. Стояновой. - М. - 1998.

Финансы в управлении предприятием. / Под ред. Ковалевой. - М. - 1995.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М. -1995.

Щербинина Ю. В. Анализ прибыли // Бух. учет - № 7 - 1998.

Описание предмета: «Финансовый анализ»

Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств. Объективность – это главный критерий измерения информации для целей финансового анализа.

Исходя из основной цели финансового анализа, можно выделить следующие основные задачи: изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия; своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности предприятия; прогнозирование возможных финансовых результатов деятельности предприятия, учитывая наличие собственных и заемных ресурсов; поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия; разработка моделей финансового состояния предприятий при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.

Внимание!

Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.

Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов, чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.