|
Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.
Метод гусеница. Как один из инструментов прогнозирования финансового рынка.Эконометрика
Неразвитость российского финансового рынка делает особенно сложным проведение его финансового-экономического анализа. Осно-ву анализа составляет прогнозирование, которое может быть успешным только при наличии хотя и скрытых, но достаточно устойчивых законо-мерностей. Отечественный рынок плохо поддается статистическому прогнозированию прежде всего потому, что он низколиквиден и эффект одиночной сделки, которую зачастую демонстрируют на бирже сгово-рившиеся участники (брокеры, банки и т.д.), слишком велик. Классический анализ еще менее эффективен ввиду ненадежно-сти финансовой отчетности и сложности учета инфляционных факто-ров. Современные методы технического анализа основываются на принятии решений на рынке, содержится в самой истории рынка, на-пример, в движении курсовых ценных бумаг или валюты. Но они не со-всем точно отражают ситуацию. Здесь основная гипотеза представля-ется, исходя из случайной величины или случайного процесса, но ста-тистическая устойчивость характеристик финансового рынка возможна только в результате действия многих независимых агентов, постоянно участвующих в сделках. Особую роль играла резкая финансовая зави-симость от льгот государственного кредитования, валютно-лицензионной политики, изменения условий налогообложения. Крайне трудно прогнозировать уровень прибыли в будущем на основании ка-кой-либо информации о работе предприятий в прежних условиях. Однако все сказанное не означает, что эффективная аналитиче-ская работа на российском фондовом рынке возможна только в дале-ком будущем.
Одним из хорошо зарекомендовавших себя методов анализа фи-нансового рынка можно назвать метод. Гусеница., в зарубежной лите-ратуре его аналог называется SSA - Singular Spectrum Analysis. Метод был разработан О. М. Калининым в конце 60-х гг. С целью выделения периодичности в природных процессах. В дальнейшем метод модифи-цировался и применялся для исследования временных рядов в весьма широком спектре областей науки. Но автором не было найдено источ-ников, где рассматривался анализ финансового рынка при помощи ме-тода. Гусеница.. Гусеница.. Данный метод позволяет проанали-зировать последовательность, отражающую историю рынка, т. е. вре-менные ряды. Хотя существует множество различных методов анализа временных рядов,. Гусеница. заслуживает внимания оригинальностью алгоритма, позволяющего легко вычленить из ряда главные компонен-ты, и возможностью абстрагироваться от возмущающих колебаний . неэкономического. характера. К тому же данный метод реализован на ПК для работы в среде Windows. 95, что позволяет быстро производить аналитические расчеты.
Под временным рядом понимается набор {f (iD) }N i=1 значений, во-обще говоря, произвольной функции одной переменной f (t), t>0, в рав-ностоящих точках. Процессы, происходящие на финансовом рынке, можно описать с помощью функций, состоящих из нескольких слагае-мых.
F (t) =fT (t) + fn (t) + fr (t) + є (t), t О [0, Т ], где fT (t) - медленная нерегулярная составляющая, обычно на-зываемая трендом, часто ее пытаются описывать алгебраическими по-линомами невысоких порядков; fn (t) - периодическая или сумма периодических составляющих; в зависимости от области приложений они называются сезонными, су-точными и т. п. вариациями; fr (t) - быстрые нерегулярные малые вариации, в которые обычно включают все, что не укладывается в формальную модель, иногда сюда включают и случайные шумы; є (t) - чисто случайная составляющая, описываемая случайным процессом определенного типа.
Метод, в двух словах, в преобразовании одномерного ряда в многомерный с помощью процедуры, называемой. Гусеница. (отсюда и название метода), исследовании полученной многомерной траектории методом главных компонент и последующим восстановлении одномер-ного ряда. При этом часто оказывается возможным выделить отдель-ные слагаемые исходного ряда, такие как медленный тренд общего вида, медленные сезонные составляющие, периодические составляю-щие (если они есть) и случайные вариации. Это, в свою очередь, по-зволяет прогнозировать как сам временной ряд, так и тенденции раз-вития различных его составляющих. Метод допускает естественное обобщение на случай анализа многомерных временных рядов. Автором был проведен анализ регионального финансового рынка Республики Бурятия и составлен примерный прогноз его развития.
Описание предмета: «Эконометрика»Эконометрика (econometrics) — наука о применении статистических и математических методов в экономическом
анализе для проверки правильности экономических теоретических моделей и способов решения экономических проблем.
Эконометрика позволяет расширить инструментарий построения статистических моделей экономических показателей.
Практика обработки статистических данных убеждает в том, что задачи моделирования реальных экономических
процессов редко укладываются в рамки традиционных методов прикладной статистики. Эконометрика призвана
вооружить экономиста, менеджера, инженера современным эконометрическим инструментарием, разработанным за
последние 50-70 лет.
Эконометрические методы - это методы статистического анализа конкретных экономических данных. В нашей стране
они мало известны, хотя именно у нас наиболее мощная научная школа в области основы эконометрики - теории
вероятностей.
Термин «эконометрика» состоит из двух частей: «эконо-» - от «экономика» и «-метрика» - от «измерение».
Эконометрика (в другом русско- и англоязычном варианте названия этой дисциплины - эконометрия) входит в
обширное семейство дисциплин, посвященных измерениям и применению статистических методов в различных областях
науки и практики. К этому семейству относятся, в частности, биометрика (или биометрия), технометрика,
наукометрия, психометрика, хемометрика (наука об измерениях и применении статистических методов в химии).
Особняком стоит социометрия - этот термин закрепился за статистическим методом анализа взаимоотношений в малых
группах, т.е. за малой частью такой дисциплины, как статистический анализ в социологии. Эконометрика, как и
другие «метрики», посвящена развитию и применению статистических методов в конкретной области науки и практики
- в экономике, прежде всего в теории и практике менеджмента.
В мировой науке эконометрика занимает достойное место. Нобелевские премии по экономике получили эконометрики Ян
Тильберген, Рагнар Фриш, Лоуренс Клейн, Трюгве Хаавельмо. Выпускается ряд научных журналов, полностью
посвященных эконометрике, в том числе:
Journal of Econometrics (Швеция),
Econometric Reviews (США),
Econometrica (США),
Sankhya. Indian Journal of Statistics. Ser.D. Quantitative Economics (Индия),
Publications Econometriques (Франция).
В эконометрике, как дисциплине на стыке экономики (включая менеджмент) и статистического анализа, естественно
выделить три вида научной и прикладной деятельности (по степени специфичности методов, сопряженной с
погруженностью в конкретные проблемы):
а) разработка и изучение методов прикладной статистики с учетом специфики экономических данных;
б) разработка и изучение эконометрических моделей в соответствии с конкретными потребностями экономической
науки и практики;
в) применение эконометрических методов для статистического анализа конкретных экономических данных.
Литература - В.Н. Русинов. Финансовый рынок. Инструменты и методы прогнозирования. – М.: Едиториал УРСС, 2000. – 216 с.
- Джек Буруджян. Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках. – М.: SmartBook, И-Трейд, 2010. – 256 с.
- Дидье Сорнетте. Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах. – М.: SmartBook, И-Трейд, 2008. – 400 с.
- Г.А. Петров, А.В. Ведихин, Б.Н. Шилов. Forex от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов. – М.: SmartBook, 2012. – 408 с.
- Глен Арнольд. Руководство по корпоративным финансам. Пособие по финансовым рынкам, решениям и методам. – М.: Баланс Бизнес Букс, 2007. – 748 с.
- Роберт Фишер. Трейдинг по Фибоначчи. Практические приемы и методы. – М.: Евро, 2009. – 192 с.
- Джек Буруджян. Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках. – М.: SmartBook, И-Трейд, 2010. – 256 с.
- И.В. Грошев, А.А. Краснослободцев. Системный бренд-менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 652 с.
- Грехова Татьяна Владимировна. Создание Консорциума Библиотек Вузов Дальнего Востока Как Один Из Аспектов Глобализации Информационных Ресурсов В Свете Интеграции России В Мировое Образовательное Пространство. Статья. – М.: , 2005. – 6 с.
- Н.Е. Егорова, А.Р. Бахтизин, К.А. Торжевский. Прогнозирование фондовых рынков с использованием экономико-математических моделей. – М.: Красанд, 2013. – 216 с.
- Татьяна Владимировна Кузьменко und Ольга Сергеевна Оленева. Оценка сегментов рынка на основе сбалансированной системы показателей. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012. – 152 с.
- Игорь Грошев. Менеджмент организационной культуры. – М.: Palmarium Academic Publishing, 2013. – 640 с.
- Дмитрий Семененко. Как мотивировать сотрудников. Секреты работы регионального менеджера. – М.: Авторская книга, 2015. – 182 с.
- И.Я. Лукасевич, Е.А. Федорова. Прогнозирование финансовых кризисов. Методы, модели, индикаторы. – М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2015. – 126 с.
- Дмитрий Черемушкин. Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках. – М.: Альпина Паблишер, 2018. – 146 с.
- Сергей Елин, Валентина Иванова. Арсенал должника и взыскателя, или Как выйти из долгового кризиса и выстроить эффективную работу с задолженностями. – М.: Альпина Паблишер, 2018. – 368 с.
- Болдырева Наталья Брониславовна(редактор), Чернова Галина Васильевна(редактор). Финансовые рынки и институты. Учебник и практикум для академического бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. – 348 с.
Образцы работ
Задайте свой вопрос по вашей проблеме
Внимание!
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные
только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать
указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация
сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения
на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.
Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности
и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов,
чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания
авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.
|
