Общая структура арм по ведению ценных бумаг - Банк бесплатных рефератов, курсовых, дипломных работ

Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.

Общая структура арм по ведению ценных бумаг

В настоящее время можно отметить такую особенность функционирования отечественных банков как универсальность. Это означает, что практически все банки имеют генеральную лицензию, дающую право осуществлять практически любой вид деятельности по операциям с ценными бумагами. В связи с этим банкам разрешено практически все:

o выпускать, покупать, продавать и хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

o управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные операции);

o осуществлять расчеты по поручению клиентов (в том числе по операциям с ценными бумагами).

o инвестировать в портфели акций небанковских компаний (в том числе обеспечивая контрольное влияние косвенным образом через дочерние товарищества);

o учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых фондов и компаний, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов);

o учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними (депозитарные и клиринговые институты);

o учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, холдинговые компании и т.п.).

В банке в рамках подразделения (отдела, департамента) по ценным бумагам могут выделяться группы, которые выполняют часть функций подразделения.

Структуру фондового отдела банка (отдела по ценным бумагам) можно представить следующим образом:

Группа продаж (Sales) осуществляет работу с клиентами-инвесторами, приобретение/продажу ценных бумаг для клиентов по заявкам клиентов.

Группа управления имуществом (Asset Management) - управление портфелями ценных бумаг клиентов и их финансовыми средствами.

Группа торговли (Trading) - заключение сделок с ценными бумагами по поручениям и самостоятельно.

Группа документации (бухгалтерия) (Back-office) - документальное оформление сделок, регистрация и исполнение договоров с клиентами и учет сделок с ценными бумагами.

Группа анализа (Analitics) - накопление информации о показателях рынка.

Группа администрации (Administration) - определение прав доступа к финансовым инструментам и операциям для пользователей, общий контроль за жизнедеятельностью системы, формирование отчетности для руководства.

Привлечение и работа с новыми клиентами, заключение договоров и соглашений с ними, предложение новых услуг и продуктов, текущее консультирование клиентуры, конструирование эмиссий, Планирование и разработка условий первичного размещения ценных бумаг, Переговорный процесс с эмитентом и организационное сопровождение эмиссий, работа с юридическими фирмами, регулятивными инстанциями, членами синдиката по заключению синдикационных соглашений. Каждый из клиентов имеет своего "исполнителя счета" - специалиста, закрепленного за ним и осуществляющего обслуживание клиента по операциям с ценными бумагами.

Непосредственно осуществляет первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов, выступает в качестве менеджера, координатора работы синдиката. Работает в этом качестве как с ценными бумагами клиентов, так и с собственными ценными бумагами банка

Отдел/группа институциональных продаж (операции с ценными бумагами на вторичном рынке по поручению предприятий и организаций)

Отдел/группа розничных продаж (операции по поручению физических лиц)

Привлечение и работа с новыми клиентами, заключение договоров и соглашений с ними, текущее консультирование клиентуры, предложение инвестиционных продуктов и новых услуг, текущее инвестиционное консультирование, формирование и прием приказов, оценка и анализ результатов операций, выдача ссуд

Доверительное управление портфелем ценных бумаг с передачей и без передачи компании по ценным бумагам права принятия самостоятельных решений по операциям с ценными бумагами

Непосредственно совершает сделки с ценными бумагами на вторичном рынке по приказу клиентов, а также за собственный счет компании по ценным бумагам

Отдел/группа эмиссии ценных бумаг и финансирования

Выработка политики в отношении эмиссии собственных ценных бумаг, конструирование эмиссий, планирование и разработка условий первичного размещения ценных бумаг, организационное сопровождение эмиссии, работа с юридическими фирмами, регулятивными инстанциями и членами синдиката по заключению синдикационного соглашения (первичное размещение - через синдикационный отдел). Привлечение иных источников финансирования для поддержки операций компании с ценными бумагами.

Выработка политики в отношении инвестиций компании за свой счет в ценные бумаги, планирование, анализ и выбор объектов для инвестирования, текущее распоряжение инвестированием (заключение сделок - через торговый отдел)

Стратегическое и текущее управление портфелем ценных бумаг и ресурсов, его формирующих; установление основных ограничений на риски; планирование, анализ качества и текущее регулирование состава портфеля; разработка рамок, ограничений и политик, в пределах которых должны действовать отдел/группа эмиссии ценных бумаг и отдел собственных инвестиций.

Анализ конъюнктуры рынка, ее прогнозирование, оценка макроэкономической и денежной конъюнктуры и ее влияния на рынок, изучение состояния дел в отраслях и на отдельных предприятиях, тенденций в динамике курсовой стоимости и других показателей по отдельным видам ценных бумаг. Анализ изменения правовой, информационной и тому подобной сферы, оценка отдельных инвестиционных проектов и определение конечной эффективности отдельных операций с ценными бумагами, ведение информации о состоянии дел у эмитентов, предоставление аналитических и информационных услуг клиентуре, в том числе аналитическая поддержка ранее выпущенных ценных бумаг, первичное размещение которых осуществлял банк, стратегическое консультирование клиентуры.

Маркетинговый анализ рынка с позиций приобретения новых ниш на рынке, создания правильных ценовой, продуктовой и тому подобных стратегий банка, планирование развития с этой целью необходимой ресурсной базы, сопровождение процесса развития

Отдел/группа первичного учета покупок и продаж

Кассовый отдел/группа/внутренний депозитарий

Отдел/группа учета, контроля и внутреннего аудита

Ведение баз данных о клиентах, о новых счетах и другой информативно-справочной информации, ведение правовой, методической информации и т.п.

Получение из клиентских отделов приказов на совершение сделок с ценными бумагами, их первичная проверка и суммирование, передача в торговый отдел, получение из последнего подтверждений о совершенных сделках и передача их по назначению, контроль полноты выполнения приказов.

Первичный учет совершенных сделок, составление и направление счетов за услуги и подтверждений клиентам, в том числе начисление комиссий, процентов и т.п., сверка данных с контролером и денежные расчеты по сделкам через клиринговую расчетную палату.

. Доставка, получение и хранение ценных бумаг через внешний депозитарий, трансферт ценных бумаг (перерегистрация на имя нового собственника), оформление позаимствований и выдачи ссуд ценными бумагами, учет ценных бумаг по принадлежности, местам хранения и др.

Инкассация дивидендов и других причитающихся платежей для клиентов, выполнение этих функций в отношении собственных ценных бумаг.

Получение и распределение отчетности и другой информации эмитентов среди держателей ценных бумаг, оформление и выполнение доверенностей на голосование на ежегодных собраний акционеров, выполнение тех же функций в отношении собственных ценных бумаг.

При больших объемах операций может находиться в составе департамента. Бухгалтерский учет, контроль и внутренний аудит операций с ценными бумагами, составление отчетности.

В условиях организации работы каждой группы отдела в виде автоматизированных рабочих мест специалистов структурная схема отдела ценных бумаг может выглядеть следующим образом

СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ АРМ В АСОЭИ ОТДЕЛА ЦБ

Каждой группе может соответствовать как один, так и несколько АРМ в зависимости от количества в ней специалистов, объемов операций с данным видом ценных бумаг.

Комплекс АРМ специалистов по работе с собственными ценными бумагами и финансовыми инструментами банка обеспечивает решение задач по двум основным категориям операций: операции с собственными акциями и облигациями; операции с депозитными, сберегательными сертификатами и векселями банка.

По первой категории операций выполняются следующие задачи:

o учет бланков ценных бумаг (по каждому виду ценных бумаг);

o учет выпуска и движения ценных бумаг, выпущенных для формирования уставного фонда банка и дополнительно для увеличения уставного фонда банка (по видам и держателям - для именных ценных бумаг);

o ведение (ввод, корректировка) информационных массивов по держателям акций и облигаций;

o регистрация операций выкупа, переуступки и др.;

o формирование регламентированных отчетных форм по операциям;

o формирование файлов проводок по операциям;

o ведение информации по котировкам акций на бирже и ценам на внебиржевом рынке.

По второй категории операций выполняются следующие задачи:

o подготовка условий выпуска сертификатов для регистрации в Национальном банке, подготовка копии условий на магнитном носителе для предоставления в Национальный банк;

o учет операций по размещению сертификатов (ведение лицевых счетов по отдельным видам и срокам погашения);

o учет операций по начислению и выплате процентов, начислению и уплате налога на доходы по сертификатам; подготовка положений по работе с векселями;

o учет операций по дисконтным и процентным векселям;

o учет операций по начислению и выплате процентов по процентным векселям, начислению и выплате налога на доходы по векселям;

o формирование файлов проводок по операциям;

o формирование ежедневных отчетных форм по операциям, отчетов по итогам выпуска (по каждому виду и выпуску), отчетных форм для предоставления в регистрирующий орган;

o ведение статистической информации по ценам приобретения обязательств банка на вторичном рынке.

Комплекс АРМ специалистов по работе с государственными ценными бумагами решает задачи:

o учет операций, формирование файлов проводок, формирование отчетных форм по операциям в качестве дилера при работе с государственными ценными бумагами;

o учет операций, формирование файлов проводок, формирование отчетных форм по операциям в качестве инвестора при работе с государственными ценными бумагами;

o учет операций по приобретению и продаже государственных долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных долговых обязательств; учет операций по казначейским обязательствам, государственным казначейским векселям, облигациям внутреннего валютного займа и другим ценным бумагам, выпускаемым правительством;

o формирование ежедневных файлов проводок по операциям;

o ведение информации по котировкам государственных ценных бумаг;

o ведение информации по нормативным документам, регламентирующим работу с государственными бумагами, отслеживание изменений в законодательных материалах.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с ценными бумагами акционерных обществ, банков решает следующие задачи:

o ведение и учет операций по купле-продаже акций корпораций, банков и других предприятий и организаций;

o ведение и учет операций по корпоративным векселям: учет (дисконт) векселей; операции по переучету; операции по выдаче ссуд под обеспечение векселей; ведение аналитического учета по лицевым счетам принятых к учету векселей, задолженности векселедержателей и векселедателей; контроль за сроками погашения; учет операций по передаче векселей на инкассо в другие банки и др.;

o ведение и учет операций по вложению средств в векселя других банков.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с физическими лицами решает задачи ведения и учета операций с ценными бумагами, владельцами которых являются физические лица.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с иностранными и валютными ценными бумагами ведет учет по операциям:

o с иностранными ценными бумагами: евроноты, еврооблигации и ценные бумаги иностранных юридических лиц;

o с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с производными ценными бумагами выполняет следующие задачи:

o ведение и учет операций по выпуску и обращению банковских гарантий, резервных аккредитивов (аккредитивов Stand by);

o ведение и учет операций с фьючерсами, опционами, свопами, варрантами, коносаментами;

o учет ссуд, выданных под обеспечение таких ценных бумаг.

Комплекс АРМ специалистов группы депозитарных, регистраторских и трансфер-агентских операций решает задачи по учету и хранению ценных бумаг, ведению реестров акционеров различных эмитентов и другие задачи, связанные с этими операциями.

Все перечисленные компоненты АРМ поддерживают: ведение нормативной информации по соответствующим операциям, ведение статистических данных по ценным бумагам в разрезе видов ценных бумаг, эмитентов, держателей, а также подготовку и формирование статистических справок, таблиц, отчетов. Все учетные операциям, проводимые по результатам дня отражаются в файле дневных проводок и передаются в бухгалтерию банка для отражения этих операций в ежедневном балансе.

Комплекс АРМ группы анализа конъюнктуры рынка предназначен для решения задач:

o управление портфелем ценных бумаг банка: оценка финансового состояния эмитентов; оценка состояния рынка ценных бумаг; анализ изменения цены бумаги за время ее обращения на рынке; прогноз ожидаемой цены и сравнительный анализ привлекательности различных типов ценных бумаг; формирование портфеля и поддержание его эффективного состояния;

o размещения эмиссии ценных бумаг клиента: анализ финансово-экономического состояния клиента; оценка проспекта эмиссии; оценка возможности размещения ценных бумаг в текущий момент; прогноз благоприятного времени для их размещения; оценка предполагаемого дохода банка от размещения ценных бумаг; выработка стратегии и принятие решения об их размещении;

o управления собственными ценными бумагами: анализ финансового состояния банка; прогноз поведения собственных бумаг банка на рынке; оценка необходимости дополнительной эмиссии; оценка рынка заемных средств; принятие решения о привлечении средств за счет выпуска ценных бумаг и др.

Описание предмета: «Рынок ценных бумаг»

Курс «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» является базисным по отношению к остальным курсам, посвященным этому рынку. Отсюда вытекает целый ряд специфических особенностей, связанных с его изучением. С одной стороны, базисность курса предполагает определение самых основных и простых понятий. С другой стороны, логично предположить, что взявшийся за изучение данного курса уже владеет азами экономической науки, в т.ч. и терминологией. Действительно, трудно предположить, что кто-то изучил экономическую теорию (политическую экономию) и не встретился с такими понятиями как «акционерный капитал», «биржа» и т.п. Кроме того, всякое изучение специальных дисциплин – а данный курс является, безусловно, специальным, предполагает определенный самостоятельный поиск. Поэтому определенные терминологические, языковые, если угодно даже слэнговые трудности преодолевать неизбежно придется самостоятельно.

Первый вопрос, который неизбежно должен быть поставлен – вопрос о рамках курса. Рынок ценных бумаг отнюдь не существует в некоем безвоздушном пространстве и, следовательно, активно соприкасается с банковским делом, маркетингом, бухгалтерским учетом и целым рядом других специальных дисциплин. В этих условиях цель изучения данного предмета, понять – что представляют из себя ценные бумаги, какое место они занимают в национальной экономики и каким основным законам (разумеется, кроме общих политэкономических) рынок ценных бумаг подчиняется.

Очертив таким образом рамки изучаемого предмета, постараемся ответить на первый и самый очевидный вопрос – что такое ценная бумага? Иными словами, дадим ее определение. Профессор М.М. Агарков в двадцатые годы нашего столетия определял ценные бумаги как «документы, для осуществления прав по которым необходимо их предъявление».

Однако сегодня это определение во-первых, слишком бы расширило количество сущностей, рассматриваемых нами как ценные бумаги (сам М.М. Агарков относил к ним акции, облигации, вексель, чек, вкладные документы кредитных учреждений, банковские билеты, коносамент, складочное свидетельство и т.д., т.е. многое из того, что сегодня ценными бумагами не считается), а во-вторых сделало бы затруднительным четко подвести под данное определение такие современные продукты как безбумажные фондовые ценности и в некоторой степени производные ценные бумаги.

Предмет «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» изучается в соответствии с учебными планами и утвержденной программой как один из основных финансовых дисциплин. Знание этого курса необходимо для изучения специальных дисциплин («Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Анализ хозяйственной деятельности», «Бухгалтерский учет» и др.).

Внимание!

Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.

Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов, чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.