Рефераты, курсовые и дипломы на заказ без предоплаты.  Антиплагиат.
Студенточка.ru: на главную страницу.  рефераты, курсовые, дипломы на заказ без предоплаты в кратчайшие сроки  скидки и гарантии
Рефераты, курсовые, дипломные работы на заказ. Антиплагиат. Скидки
Прайс-лист Готовые работы Бесплатные материалы
ЗАКАЗАТЬ Специальности Банк рефератов
Консультации Статьи Подбор литературы
Готовые рефераты, курсовые и дипломы без предоплаты. Антиплагиат.
ЭКСПРЕСС - ЗАКАЗ:  для тех, кто экономит время и деньги при оформлении реферата,  курсовой, диплома на заказ

Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.

Поиск материалов

Ценные бумаги и их рынки

Рынок ценных бумаг

1. Общая характеристика российского рынка ценных бумаг

Российский рынок ценных бумаг находится в стадии становления, активно формируются его элементы и инфраструктура.

Основная задача, решаемая на рынке ценных бумаг, - обеспечение взаимодействия нуждающихся в заемном капитале и тех, кто может его предоставить, т. е. эмитентов и инвесторов. Решение этой задачи способствует перераспределение ресурсов на наиболее эффективные направления на основе рыночных механизмов.

Основными проблемами развития рынка ценных бумаг в России являются:

Расширение масштабов рынка за счет увеличения числа видов и массы ценных бумаг, количества эмитентов и инвесторов, возникновения и развития разнообразных сегментов рынка в соответствии с интересами его участников;

Переход от преобладания первичного размещения ценных бумаг к развитию вторичного рынка при наращивании объемов и доли публичного размещения ценных бумаг по сравнению с частным;

Развитие профессиональной деятельности, определение организационных форм рынка, формирование системы торговли акциями, облигациями и другими ценными бумагами;

Создание инфраструктуры фондового рынка, обеспечивающей четкое ведение реестров, депозитарные и расчетно-клиринговые услуги, информационное и правовое обслуживание;

Налаживание регулирования рынка ценных бумаг на основе взаимодействия государственных органов и организаций профессиональных участников.

Рынок ценных бумаг объединяет часть кредитного рынка (рынок инструментов займа или долговых обязательств) и рынок инструментов собственности, т. е. охватывает операции по выпуску и обращению инструментов займа, инструментов собственности, а также их гибридов и производных.

2. Инструменты займа

К инструментам займа относятся: облигации, векселя, сертификаты.

2. 1 Облигации

Облигация - долговое обязательство, приносящее проценты, обычно выпускаемое сериями.

Эмитент облигаций обязуется выплатить через определенный период времени основную сумму долга и периодически, обычно раз в пол года, выплачивать проценты. В отличие от векселей и других долговых обязательств эмиссия облигаций санкционирована - советом директоров корпорации или иным управляющим органом. Облигации обеспечиваются залогом какого-либо имущества корпорации и печатаются на специальном бланке, скреплены печатью эмитента.

Классификация облигаций:

по методу выплат

по эмитентам

по степени надежности

по срокам погашения

по иерархичности требований.

Облигация аккумуляционная,

накопительная

Облигация купонная

Дисконтная облигация

По методу выплаты

доходов

Облигация с потоком

наличности

Облигация, индексированная

Относительно цены товара

Облигация с плавающей

ставкой

Доходная облигация

Облигация, дающая право

на участие в прибылях

а) Облигация аккумуляционная, накопительная - продается с дисконтом. Если такую облигацию сохранить до погашения, то процентный доход по ней будет представлять собой разницу между номинальной стоимостью облигации и ценой покупки. Если облигация реализована до погашения, то доход определяется как разница между ценой продажи и ценой покупки.

б) Облигация купонная - облигация, к которой прилагаются процентные купоны. Выплаты процентов производятся по предъявляемым владельцами купонам.

в) Дисконтная облигация - продается ниже своей номинальной стоимости. При высоком дисконте снижается риск долгосрочного погашения облигаций.

г) Облигация с потоком наличности - гибридная ценная бумага, соединяющая особенности традиционных обеспеченных ипотекой облигаций и обычных ценных бумаг, выпускаемых на основе пула ипотек или других кредитов. Представляет собой долговое обязательство эмитента с фиксированным купонным доходом и графиком платежей. Является полностью окупаемым финансовым инструментом со средним сроком обращения, равным или меньшим сроку существования неделимого пула ипотек, который служит ее обеспечением.

д) Облигация с плавающей ставкой - долговой инструмент, выпускаемый крупными корпорациями и финансовыми организациями, процентная ставка по которому привязана к какой-нибудь другой процентной ставке, чаще всего к ставке по казначейским векселям, и ее периодически корректируют таким образом, чтобы она превышала базовую ставку.

е) Облигация, индексированная относительно цены товара - облигация, привязанная к цене соответствующего товара (золото), выпускается в целях защиты от инфляции.

ж) Доходная облигация - облигация, процент по которой выплачивается только в том случае, если корпорация - эмитент получает прибыль.

з) Облигация, дающая право на участие в прибылях, - облигация, которая кроме права на получение гарантированного фиксированного процента дает еще право на участие в прибылях компании-эмитента.

Облигация муниципальная

застрахованная

По эмитентам

Облигация государственного

агентства

Облигация корпорации

Облигация органов

власти

а) Облигация муниципальная застрахованная - муниципальная облигация, выпускаемая со страховым покрытием риска неуплаты основной суммы долга и процентов. Страховая премия выплачивается эмитентом, а облигация получает высокий рейтинг в силу того, что она защищена от невыполнения обязательств.

б) Облигация государственного агентства - облигация, выпускаемая американскими государственными учреждениями и корпорациями с государственным участием для покрытия своих долгов. Рейтинг надежности этих облигаций лишь немного ниже рейтинга казначейских бумаг.

в) Облигация корпорации - всякое долгосрочное финансовое обязательство, эмитированное корпорациями, действующими в отраслях, отличных от коммунального хозяйства, банковской сферы и железнодорожного транспорта. Поступления от продажи облигации используются для расширения производства, пополнения оборотного капитала и выплаты других долгов.

г) Облигация органов власти - облигация, выпущенная правительственным агентством или государственной корпорацией по управлению государственным предприятием и оплачиваемая из его доходов.

Высоконадежная

облигация

По степени

надежности

Облигация с высоким

рейтингом

Мусорная

облигация

Облигация без

обеспечения

Облигация «с подушкой»

а) Высоконадежная облигация - первоклассная, золотообрезная облигация, выпускаемая компанией, которая на протяжении нескольких лет получает солидную прибыль и выплачивает держателям облигаций процент без задержки.

б) Облигация с высоким рейтингом - облигация с рейтингом ААА или АА, присваиваемым рейтинговыми агентствами.

в) Мусорная облигация - бросовая облигация, высокие процентные ставки по которой служат компенсацией повышенного риска неуплаты по ней. Это бумаги низкого инвестиционного уровня, они имеют рейтинги В.

г) Облигация без обеспечения - облигация, погашение которой не обеспечено каким-либо активом.

д) Облигация «с подушкой» - облигация высшей категории надежности с высокой процентной ставкой, продается с премией, т. е. по цене выше номинала, обычно до погашения приносит более высокий доход.

Краткосрочная

облигация

Досрочно погашенная

облигация

Рентная облигация

По срокам

погашения

Промежуточная облигация

Среднесрочная облигация

Досрочная корпоративная

облигация

Пролонгированная облигация

а) Досрочно погашаемая облигация - облигационный выпуск, которой может быть полностью или частично погашен корпорацией-эмитентом при определенных условиях.

б) Рентная облигация - бессрочная облигация, не имеющая фиксированной даты погашения.

в) Промежуточная облигация, или временная облигация, - такие облигации часто выпускаются на период до эмиссии постоянных облигаций с целью удовлетворения потребности в капитале.

г) Краткосрочная облигация - облигация, срок погашения которой обычно не менее 2 лет.

д) Среднесрочная облигация - облигация, подлежащая погашению по требованию, не имеющая фиксированного срока погашения. Предъявить облигацию к погашению можно по истечении некоторого установленного периода времени.

е) Долгосрочная корпоративная облигация - долговые обязательства промышленных корпораций и финансовых компаний, действующих в сфере коммунальных услуг, и телефонных компаний. Срок обращения постоянных облигаций варьируется от 10 до 40 лет, а промежуточных - от 4 до 10 лет. Облигации с высокой степенью надежности, имеют рейтинг ААА и АА. Часто новые выпуски реализуются по ценам выше или ниже номинала в зависимости от текущего дохода по ним. Более старые облигации с низкими процентными купонами реализуются, как правило с дисконтом.

ж) Пролонгированная облигация - долговое обязательство, которое не погашается по истечении срока его обращения, а пролонгируется и продолжает приносить проценты.

Облигация

с преимуществом

По иерархичности

требований

Младшая облигация

Облигация высокого

ранга

Старшая облигация

а) Облигация с преимуществом - облигация, имеющая преимущество перед другими облигациями, выпущенными той же компанией.

б) Младшая облигация - субординированная или второстепенная облигация по сравнению с облигациями других выпусков. В случае ликвидации предприятия-заемщика младшие облигации дают меньше прав на активы заемщика и оплачиваются после удовлетворения претензий по другим эмиссиям.

в) Облигация высокого ранга - облигация, которая является старшей случаях, когда существует иерархичность требований.

г) Старшая облигация - облигация, которая имеет преимущественное право на активы заемщика в случае его ликвидации.

2. 2. Векселя

Вексель - вид ценной бумаги, представляющей безусловное и бесспорное денежное долговое обязательство строго установленной формы. Вексель может быть:

простым

переводным.

Простой вексель - вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору).

Движение простого векселя:

Векселедатель

Векселеполучатель

Простой вексель

Переводной вексель - это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение (точнее - приказ) векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю.

Движение переводного векселя:

Векселедатель

Векселеполучатель

Переводной вексель

Предъявление

Векселя для акцепта

Акцептованный

Вексель

Плательщик

По переводному векселю

Акцепт - принятый к оплате переводной вексель (тратта), т. е. одна из форм безналичных расчетов.

Виды векселей

Товарный вексель - в основе денежного обязательства, выраженного товарным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара.

Финансовый вексель - в основе долгового обязательства, выраженного финансовым векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. Обычно дружескими векселями обмениваются два реальных лица, которые находятся в доверительных отношениях, для того чтобы учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным.

2. 3. Сертификаты

Сертификат - долговое обязательство коммерческого банка как свидетельство о денежном вкладе.

Депозитный

сертификат

Долговое обязательство коммерческого банка

Сертификат денежного

рынка

Валютный сертификат

а) Депозитный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

б) Сертификат денежного рынка - депозитный сертификат сроком на шесть месяцев.

в) Валютный сертификат - обратимый инструмент, пригодный для купли продажи в валютных дилинговых операционных залах. Представляет собой обязательство, выпускаемое первоклассным банком с обещанием оплатить вклад (депозит) в конкретный день и в конкретном месте. Поскольку валютный сертификат выпускается на предъявителя, он может передаваться другому держателю путем продаж без обязательного уведомления об этом эмитента сертификата. Валютный сертификат представляется к оплате в определенный день и установленным способом, эмитента совершенно не интересует судьба этой бумаги со дня его выпуска и до даты погашения.

Особенности депозитных сертификатов:

ценные бумаги, выпускаемые исключительно коммерческими банками;

выпуск сертификатов как ценных бумаг регулируется банковским законодательством;

право требования по сертификатам может уступаться другим лицам;

не могут служить расчетным или платежным средством за товары и услуги.

Депозитные сертификаты обычно имеют более низкие процентные ставки, чем обычные срочные вклады (депозиты), которые помещаются на такой же период.

Это объясняется тем, что эмитент дает покупателю ликвидность, и эта ликвидность неоценима, поскольку при возникновении у инвестора потребности в средствах он может продать бумагу, выпущенную другой стороной. Иными словами, ему нет надобности заимствовать средства на свое имя. По сути он использует не свою кредитоспособность, а кредитоспособность эмитента.

3. Инструменты собственности

Инструмент собственности - это свидетельство о доле в собственности компании.

Виды инструментов

собственности

Обыкновенные

акции

Конвертируемые

привилегированные акции

Опционы

Конвертируемые облигации

Варранты

а) Обыкновенная акция - ценная бумага, дающая право на долю в активах и прибылях компании-эмитента и право голоса при принятии решений. У акции нет конечного срока погашения и для нее характерна ограниченная ответственность, т. е. инвестор не может потерять больше чем вложил в акцию, так как он не отвечает по обязательствам компании-эмитента.

б) Варрант, выпускаемый обычно вместе с акциями, документ, удостоверяющий право акционера на покупку акций из новых выпусков на льготных условиях.

в) Конвертируемая привилегированная акция - ценная бумага (неделимая и негасимая), которая в отличие от обыкновенных акций не дает права голоса, но имеет право на получение фиксированного дохода и право конверсии в обыкновенные акции при определенных условиях. Строго говоря, она не считается собственным капиталом компании и занимает промежуточное положение между инструментами собственности и инструментами займа. Если привилегированная акция конвертируется в обыкновенную акцию, то она становится титулом собственности.

г) Опцион, выпущенный компанией, - акционерный опцион; это контракт, который дает право купить или продать акции по заранее оговоренной цене в течение некоторого периода времени до определенной даты включительно. При наступлении этой даты опцион теряет силу. Опционами акций крупных корпораций обычно торгуют на опционных биржах. Опционный контракт в течение времени своего действия может обращаться на вторичном рынке.

д) Конвертируемая облигация - дает владельцу право в определенный момент времени или при определенных условиях обменять ее на другие ценные бумаги корпорации-эмитента на льготных условиях. Как правило, это необеспеченные долговые инструменты.

Гибридные инструменты

Промежуточное положение между долговыми ценными бумагами и инструментами собственности занимают гибридные инструменты, к которым относятся ценные бумаги, имеющие признаки как облигаций, так и акций.

4. Структура и классификация рынка ценных бумаг

Структура рынка ценных бумаг

Рынок

ценных бумаг

Первичный рынок

Вторичный рынок

Рынок первичных эмиссий

Рынок

вторичных

эмиссий

Биржевой

рынок

Внебиржевой

рынок

Первичный рынок - это рынок первичных и вторичных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов.

Вторичный рынок - это рынок, где обращаются реализованные на первичном рынке ценные бумаги.

Вторичный рынок включает:

а) Биржевой рынок - операции на фондовых биржах - организациях, которые создают условия для обращения ценных бумаг. Нормативные правила допуска ценных бумаг на фондовый рынок достаточно строгие.

б) Внебиржевой рынок охватывает рынок операций ценными бумагами вне биржи: первичное размещение, а также перепродажу ценных бумаг тех эмитентов, которые не желают или не могут попасть на биржу.

Классификация рынка ценных бумаг

Государственные организации

Промышленные

корпорации

По категориям

эмитентов

Финансовые

компании

Коммерческие

банки

Бессрочные

По срокам

выпуска

Срочные

Рынок ценных

бумаг

Акции

Облигации

По видам ценных

бумаг

Векселя

Производные

документы

Гибридные инструменты

Интернациональный

По территории

По

территории

Национальный

Региональный

5. Активность рынка ценных бумаг

Рынок ликвидный - рынок, на котором легко можно продать или купить ценные бумаги благодаря присутствию большого числа заинтересованных покупателей и продавцов, способных и желающих купить или продать значительный объем ценных бумаг с минимальным разбросом цен.

Рынок вялый - рынок, на котором основная часть сделок приходится на профессиональных торговцев в отличие от сделок, приходящихся на обычную публику. В результате объем сделок невелик и сокращается, а цены колеблются в очень узких пределах.

Рынок активный - рынок, на котором совершаются сделки «спот» или кассовые сделки с немедленной поставкой ценных бумаг.

Рынок тяжелый - рынок, для которого характерно падение курсовых цен ценных бумаг в связи с тем, что объем предложений превысил объем спроса.

Рынок «поддерживающий» - рынок, на котором цены, котируемые по контрактам с более отдаленными сроками поставки, превышают цены контрактов с близкими сроками поставки.

Рынок растущий - состояние рынка, характеризующееся общим ростом курса акций.

Рынок прерывистый - в отличие от непрерывно котируемых ценных бумаг, включенных в официальный котировочный лист, это рынок не включенных в котировочные листы акций и облигаций, которые обращаются на отдельном рынке.

Рынок ленивый - торговля неактивными ценными бумагами с медленным изменением цен при необычно низком объеме. Несколько акций продается и покупается с минимальными колебаниями цен.

Рынок узкий - рынок, на котором возможно положение, когда спрос на ценные бумаги настолько ограничен, что небольшие изменения объемов предложения или спроса могут привести к значительным колебаниям рыночной цены.

Рынок неустойчивый - рынок, на котором цены колеблются быстро, но без явной тенденции.

Рынок нестабильный - рынок, на котором силы, создающие неравновесие, настолько сильны, что нарушение равновесия необратимо.

6. Заключение

Российский рынок ценных бумаг и взаимосвязанные с ним финансовый и валютный рынки постепенно приобретают черты, свойственные странам с рыночной экономикой, преследуют те же цели, выполняют те же функции и используют сходные механизмы.

Вместе с тем рынок испытывает, и в обозримой перспективе будет испытывать потрясения, обусловленные общим экономическим и финансовым кризисом, инфляцией, неустойчивостью валютного курса. Будут сказываться нестабильность политической и социальной обстановки, слабость и коррумпированность государственного аппарата.

7. Список используемой литературы

Абалкин Л. И. Курс переходной экономики. М.: Финстатинформ, 1997.

Алексеев М. ЮРынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистик, 1992.

Гришаев С. П. Что нужно знать о ценных бумагах. М.: ЮРИСТ, 1997.

Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

Белых Л. П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.


Описание предмета: «Рынок ценных бумаг»

Курс «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» является базисным по отношению к остальным курсам, посвященным этому рынку. Отсюда вытекает целый ряд специфических особенностей, связанных с его изучением. С одной стороны, базисность курса предполагает определение самых основных и простых понятий. С другой стороны, логично предположить, что взявшийся за изучение данного курса уже владеет азами экономической науки, в т.ч. и терминологией. Действительно, трудно предположить, что кто-то изучил экономическую теорию (политическую экономию) и не встретился с такими понятиями как «акционерный капитал», «биржа» и т.п. Кроме того, всякое изучение специальных дисциплин – а данный курс является, безусловно, специальным, предполагает определенный самостоятельный поиск. Поэтому определенные терминологические, языковые, если угодно даже слэнговые трудности преодолевать неизбежно придется самостоятельно.

Первый вопрос, который неизбежно должен быть поставлен – вопрос о рамках курса. Рынок ценных бумаг отнюдь не существует в некоем безвоздушном пространстве и, следовательно, активно соприкасается с банковским делом, маркетингом, бухгалтерским учетом и целым рядом других специальных дисциплин. В этих условиях цель изучения данного предмета, понять – что представляют из себя ценные бумаги, какое место они занимают в национальной экономики и каким основным законам (разумеется, кроме общих политэкономических) рынок ценных бумаг подчиняется.

Очертив таким образом рамки изучаемого предмета, постараемся ответить на первый и самый очевидный вопрос – что такое ценная бумага? Иными словами, дадим ее определение. Профессор М.М. Агарков в двадцатые годы нашего столетия определял ценные бумаги как «документы, для осуществления прав по которым необходимо их предъявление».

Однако сегодня это определение во-первых, слишком бы расширило количество сущностей, рассматриваемых нами как ценные бумаги (сам М.М. Агарков относил к ним акции, облигации, вексель, чек, вкладные документы кредитных учреждений, банковские билеты, коносамент, складочное свидетельство и т.д., т.е. многое из того, что сегодня ценными бумагами не считается), а во-вторых сделало бы затруднительным четко подвести под данное определение такие современные продукты как безбумажные фондовые ценности и в некоторой степени производные ценные бумаги.

Предмет «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» изучается в соответствии с учебными планами и утвержденной программой как один из основных финансовых дисциплин. Знание этого курса необходимо для изучения специальных дисциплин («Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Анализ хозяйственной деятельности», «Бухгалтерский учет» и др.).

Литература

  1. А.П. Иванов. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. – М.: Дашков и Ко, 2008. – 480 с.
  2. Б.И. Алехин. Рынок ценных бумаг. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 464 с.
  3. В.Н. Салин, И.В. Добашина. Биржевая статистика. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 176 с.
  4. В.П. Воронин, Н.Г. Сапожникова. Учет ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 400 с.
  5. Н.И. Берзон, А.Ю. Аршавский, Е.А Буянова, А.С. Красильников. Фондовый рынок. – М.: Вита-Пресс, 2009. – 624 с.
  6. Н.Н. Косаренко, Н.Л. Маренков. Рынок ценных бумаг в России. – М.: Флинта, 2011. – 240 с.
  7. И.В. Политковская. Оценка стоимости ценных бумаг. – М.: Академия, 2006. – 256 с.
  8. А.В. Якушев. Ценные бумаги и биржевое дело. Конспект лекций. – М.: А-Приор, 2011. – 224 с.
  9. Е.И. Кузнецова. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 688 с.
  10. Редактор И.С. Шиткина. Корпоративное право. – М.: КноРус, 2011. – 1120 с.
  11. А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. Рынок ценных бумаг. – М.: Юрайт, 2012. – 432 с.
  12. Т.А. Батяева, И.И. Столяров. Рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2009. – 304 с.
  13. Ю.А. Соколов. Рынок ценных бумаг. Учебник. – М.: Юрайт, 2016. – 384 с.
  14. А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. Рынок ценных бумаг. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. – 484 с.
  15. Я.М. Миркин, И.В. Добашина, В.Н. Салин. Статистика финансовых рынков. Учебник. – М.: , 2016. – 250 с.
  16. Лабораторный практикум по дисциплинам "Рынок ценных бумаг" и "Банки и небанковские кредитные организации и их операции". – М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2013. – 240 с.
  17. А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. Рынок ценных бумаг. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2015. – 484 с.


Готовые работы

Тема работыТип работы
Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг
Курсовая работа
29 стр. / 2700 руб.
Ценные бумаги
Рынок ценных бумаг
Курсовая работа
32 стр. / 3400 руб.
Виды ценных бумаг и их классификация
Рынок ценных бумаг
Реферат
12 стр. / 1100 руб.
Виды ценных бумаг и их классификация
Учет ценных бумаг
Реферат
15 стр. / 1400 руб.



Задайте свой вопрос по вашей работе

Гладышева Марина Михайловна

marina@studentochka.ru
+7 911 822-56-12
с 9 до 21 ч. по Москве.






Добавить файл к заказу

- осталось написать email или телефон

Внимание!

Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.

Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов, чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.

Контакты
marina@studentochka.ru
+7 911 822-56-12
с 9 до 21 ч. по Москве.
Карта сайта ЗАКАЗАТЬ
Цены, скидки и акции
Реферат, доклад, эссе, контрольная 120 р./стр.
Курсовая от 150 р./стр.
Отчёт по практике 150 р./стр.
ВКР, дипломная от 175 р./стр.
Скидки. Антиплагиат.
Поделиться
Реклама



Мы в социальных сетях
Отзывы
Галина, 7.04
Большое спасибо! Думаю вскоре обратиться вновь, нужна будет курсовая работа по менеджменту


Букинистика: редкие книги!