Воспользуйтесь формой поиска по сайту, чтобы найти реферат, курсовую или дипломную работу по вашей теме.

ОЛЯНИЧ ДМИТРИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Стратегия финансового поведения предприятия сферы естественных монополий в российской экономике переходного периода

Специальность 08.00.30 - "Экономика предпринимательства" Специальность 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону 1998 г.

Диссертация выполнена в Северо-Кавказском НИИ экономических и социальных проблем Ростовского государственного университета

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из главных проблем переходного периода российской экономики, не разрешенных до настоящего времени, является формирование конкурентных рынков в условиях спада производства и кризиса неплатежей, охвативших все отрасли промышленности и регионы Российской Федерации, в том числе, сферу естественных монополий. Предприятия естественных монополий, в комплексе образующие производственную инфраструктуру государства, являются базой для оживления и дальнейшего развития отечественной промышленности, развития реального сектора экономики Поэтому задача обеспечения их финансовой устойчивости приобретает особую важность.

Предприятия сферы естественных монополий, подобно подавляющему большинству промышленных предприятий, подверглись воздействию неблагоприятных факторов переходного периода. По прошествии семи лет существования в условиях экономической реформы снизился производственный потенциал, произошло ухудшение финансового положения многих предприятий естественных монополий.

Между тем, от адекватности финансового поведения предприятий сферы естественных монополий в переходной экономике в конечном итоге зависит не только их выживание в неблагоприятных условиях, но также и перспектива общей стабилизации и поступательного роста предпринимательской активности в российской экономике.

Специфика статуса естественных монополий в российской переходной экономике состоит в том, что для российских естественных монополий никто и никогда не считал ни предельных доходов, ни предельных издер-

жек Структурный и технологический монополизм был в принципе присущ социалистической директивной экономике Российские естественные монополии не вырастали в рыночной среде естественным путем последовательных укрупнений и перешли в рынок в своем первозданном виде Поэтому для России они в наибольшей степени были и остаются своеобразным понятием на стыке производственной технологии с макроэкономикой, в связи с чем у многих политиков и экономистов велико искушение решать все проблемы привычными административными методами (Этим, в частности можно объяснить обилие проектов структурной реорганизации естественных монополий) Многие аспекты классических представлений о естественных монополиях в связи с российской спецификой переходной экономики остаются чистой теорией

Необходимо признать, что серьезного всестороннего анализа положения естественных монополий, в том числе обобщения особенностей их финансового поведения, в российской переходной экономике не проводилось По этим причинам тема диссертационной работы, посвященной исследованию направлений формирования стратегий финансового поведения предприятий сферы естественных монополий в российской экономике переходного периода, является актуальной

Степень разработанности проблемы. В мировой экономической науке принято достачно прозрачное толкование причин и стимулов существования естественных монополий Естественным монополиям посвящена целая глава в классическом учебнике К Р Макконнелла и С Л Брю "Экономикс"

В период после начала экономической реформы в России сложилась ситуация, когда всем предприятиям реального сектора экономики в связи с коренными изменениями форм и отношений собственности пришлось заново строить свои отношения с внешним миром После начала реформ и создания российского антимонопольного законодательства вопрос о естественных монополиях в отечественной литературе оставался открытым Западные источники, в частности, работы Ф Шерера, X Лейбенстейна, У Шеферда и многих других, отражают специфический опыт регулирования естественных монополий в конкретных исторических условиях Зарубежный опыт регулирования деятельности естественных монополий как таковой представлен в экономической литературе весьма широко, однако опыт регулирования естественных монополий в условиях переходной экономики, и тем более, с российской спецификой, отсутствует

После принятия в 1995 году Федерального закона "О естественных монополиях" значительно расширился объем информации по тематике российских естественных монополий При этом большинство публикаций носит дискуссионно-популяризаторский характер, обобщающих научных работ с анализом положения естественных монополий в условиях российской переходной экономики единицы Обращают на себя внимание в этой связи аналитические обзоры ИЭГТПП, статьи И Беседина, В Кокорева, Е Нестеренко Исследования феномена естественных монополий в качестве субъекта российского предпринимательства отсутствуют полностью

Следует отметить и известные трудности в изучении экономических процессов в естественных монополиях, поскольку объект исследования зачастую представляет собой весьма закрытую иерархическую систему

Цели и задачи диссертационной работы Целями работы являются выявление общих особенностей деятельности отечественных естественных монополий в переходной экономике, теоретические обобщения их опыта и определение основных направлений формирования адекватных стратегий финансового поведения предприятий естественных монополий.

Для достижения поставленных целей в диссертационной работе были решены следующие задачи:

- проанализированы общие принципы фунционирования предприятий сферы естественных монополий, их роль в экономической системе государства, особенности регулирования их деятельности, экономические мотивации и особенности формирования стратегии их финансового поведения,

- проанализированы специфические черты российской экономики переходного периода и мера влияния ее неблагоприятных факторов на деятельность предприятий естественных монополий;

- выявлены закономерности практической работы предприятий сферы естественных монополий по ослаблению неблагоприятных воздействий дефицита оборотных средств и кризиса неплатежей;

- исследованы институциональные и инструментальные возможности ослабления негативного влияния факторов переходной экономики на предприятия естественных монополий;

- разработана имитационная модель функционирования предприятия естественных монополий в условиях переходной экономики,

- предложены экономические механизмы и технологии устойчивого финансового поведения предприятия сферы естественных монополий в переходной экономике;

- предложен комплекс стратегических мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятий сферы естественных монополий в условиях переходной экономики.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия сферы естественных монополий. Предприятие сферы естественных монополий понимается в данной работе как самостоятельное юридическое лицо среднего уровня иерархии отрасли - естественного монополиста, которое вправе принимать самостоятельные решения в финансовой сфере. Все локальные монополии также понимаются в данной работе как предприятия сферы естественных монополий.

Предметом исследования являются особенности экономического поведения предприятий сферы естественных монополий в контексте процессов переходной экономики

Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составляют труды классиков экономической теории, методы математического моделирования и программирования, линейной алгебры и математической статистики. Автор руководствовался принципами системного подхода в единстве его субъектно-объектного, историко-генетического и функционально-структурного аспектов. В рамках этого подхода к исследованию проблемы в диссертационной работе были использованы частные приемы экономического познания: экономико-статистические группировки, сравнительный анализ, прогнозные оценки, модельные испытания и др.

Эмпирической базой диссертационных исследований явились статистические данные Госкомстата России, официальные статистические данные о работе предприятий естественных монополий РФ и Северо-Кавказского региона, ведомственные статистические отчеты Ml 1C, РАО "ЕЭС России", аналитические материалы Ассоциации транспортных банков Это дало возможность обеспечить необходимую репрезентативность исследований, и - в сочетании с использованием вышеуказанных методов анализа - гарантировать достоверность полученных результатов

Концепция диссертационной работы базируется на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которой стратегия финансового поведения предприятия сферы естественных монополий в условиях российской переходной экономики приоритетно ориентирована на императивы финансовой устойчивости, сохранения и расширенного воспроизводства их основного профиля, а также предполагает активное использование механизмов государственного регулирования и поддержки На основании этого автор выносит на защиту ряд положений диссертации

Положения, выносимые на защиту:

- экономическая природа предприятия естественной монополии как субъекта предпринимательства определяется теснотой его коммерческого и финансового партнерства с другими субъектами предпринимательства, наличием альтернатив экономического поведения, сходством экономических мотиваций,

- развитие естественных монополий в наибольшей степени обусловливается спросом на их услуги и возможностями макроэкономической сре-

ды стимулировать их развитие, и гораздо в меньшей степени - особенностями экономического регулирования,

- характерной особенностью экономики естественных монополий является ее технологическая и имущественная привязка к объектам инфраструктуры Наиболее благоприятный режим производственной деятельности естественных монополий - стационарный, на уровне максимальной производственной загрузки объектов инфраструктуры,

- стратегии экономического поведения в сфере естественных монополий целиком и полностью зависят от уровня предпринимательской активности в экономике, и в конечном итоге - от состояния макроэкономической среды Стратегия поведения предприятия естественной монополии, и, в частности, его финансового поведения, - это преимущественно страте! ия несопротивления требованиям макроэкономической среды,

- естественные монополии, находясь в тесном технологическом и финансовом контакте с разнообразными носителями и мультипликаторами влияний переходной экономики, испытывают непосредственное воздействие ее факторов, и в наибольшей степени - дефицита оборотных средств, колебаний спроса, общей нестабильности Финансовыми последствиями этих воздействий являются тенденции к снижению доходов естественных монополий, а также возрастанию дебиторской и кредиторской задолженности,

- в условиях неблагоприятного воздействия факторов переходной экономики финансовое поведение предприятия сферы естественных монополий подчинено потребностям в обеспечении общих финансово-хозяйственных условий для его выживания;

- на уровне предприятия значительная часть неблагоприятных воздействий внешней среды сублимируются в единую проблему дефицита оборотных средств. Соответственно, важнейшим условием выживания естественных монополий в переходной экономике является успешное решение ими проблемы финансирования - восполнения дефицита оборотных средств, либо их экономии, либо их адекватной замены с наименьшими потерями для каждого предприятия;

- специфические технологические и имущественно-правовые характеристики предприятия естественных монополий определяют особые банковские технологии работы с ним. Необходимость постоянного проведения операций с высокой степенью кредитного риска диктует целесообразность взаимной имущественной и управленческой зависимости банка и предприятия естественных монополий. Одновременно необходим постоянный отраслевой и государственный контроль деятельности уполномоченных банков естественных монополий;

- в условиях переходной экономики в случае постоянного несдерживаемого выпуска предприятием естественной монополии денежных суррогатов, происходит постоянное увеличение доли суррогатов в финансовом обороте предприятия вплоть до полного замещения ими всех прочих составляющих оборота, включая денежные средства;

- существование технологий расчетов необеспеченными денежными суррогатами естественных монополий является неизбежным следствием кризисных явлений в российской экономике переходного периода. Проведение на предприятиях естественных монополий активной политики локализации негативных воздействий квазиденежных технологий на экономику предприятий делает целесообразной передачу контроля и координации

10

всех финансовых потоков (как денежных, так и квазиденежных) уполномоченным банкам предприятий естественных монополий, финансовые интересы которых совпадают;

- существует необходимость комплексного подхода к формированию стратегии финансового поведения предприятия сферы естественных монополий путем искусственного создания благоприятной внешней финансовой среды, выстраивания и укрепления собственной многосторонней системы финансовой защиты от неблагоприятных внешних воздействий на основе использования множества "адаптивных" финансовых технологий, разработка которых может проводиться с активным применением компьютерной имитации (один из вариантов которой разработан и представлен в диссертации)

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных положений стратегий финансового поведения предприятий естественных монополий в условиях переходной экономики, и определяется следующими элементами реального приращения новаци-онного знания:

• Уточнены особенности предпринимательского статуса и макроэкономических функций естественных монополий, заключающиеся в двойственном характере экономических отношений, интегрирующих экономические механизмы, действующие в государственном и частном секторах экономики; в противоречивых формах сочетания государственного регулирования и реального экономического поведения, ориентированного на получение неотрицательного финансового результата; в уникальности феномена российских естественных монополий как экономических

И

образований, сформированных на основе структурного и технологического монополизма директивной плановой экономики, в процессе их адаптации к условиям трансформационной экономики;

• Проанализированы и в значительной мере впервые обобщены особенности экономического поведения предприятий сферы естественных монополий на различных экономических уровнях в контексте кризисного состояния отечественной переходной экономики;

• Выявлена модель поведения предприятия сферы естественных монополий в связи с необходимостью обеспечения внешних платежей в условиях дефицита оборотных средств;

• Обоснован механизм воспроизводства кризисных явлений в экономике предприятия естественной монополии вследствие неконтролируемою применения квазиденежных технологий восполнения дефицита оборотных средств на фоне падения объемов производства;

• Предложены комплексные подходы к использованию банковских технологий и технологий денежных суррогатов для решения проблем адаптации предприятий сферы естественных монополий к условиям переходной экономики посредством применения экономических механизмов и технологий устойчивого финансового поведения;

• Разработана имитационная модель финансового оборота предприятия сферы естественных монополий в условиях переходной экономики, позволяющая количественно оценивать влияние факторов дефицита оборотных средств и неравномерности платежеспособного спроса на услуги предприятия.

12

Теоретическая и практическая значимость выполненных исследований определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем разработанности проблематики, выявлением тенденций и оценкой перспектив финансовой саморегуляции деятельности структур естественных монополий в переходной экономике.

Методические подходы и рекомендации, изложенные в диссертации, могут быть практически использованы в деятельности естественных монополий и сопряженных с ними финансовых структур.

Апробация работы. Результаты диссертационных исследований докладывались автором на.

- Всероссийской отраслевой научной конференции по проблемам вексельного обращения на железнодорожном транспорте Российской Федерации (3...4 апреля 1996 г., г. Омск);

- Международной конференции "Российский вексельный рынок" (февраль 1997 г., г.Москва);

- Региональной научной конференции "Потенциал ВУЗа как ресурс регионального развития" (июнь 1998 г., г.Ростов-на-Дону, Институт управления, бизнеса и права);

- Межгосударственной конференции "Проблемы проектирования и управления экономическими системами" (23...24 марта 1998 г., г.Ростов-на-Дону, Ростовская государственная экономическая академия);

- Научных семинарах Кафедры экономики и менеджмента Ростовского государственного университета в 1993... 1998 гг.

Результаты выполненных исследований в настоящее время нашли практическое применение в деятельности Финансовой службы Северо-

13

Кавказской железной дороги и ОАО "Межрегиональный Транспортный Коммерческий Банк".

Публикации. Основные результаты работы опубликованы в 2 печатных работах общим объемом 0,8 п.л.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Основное содержание диссертационной работы изложено на 122 страницах. Всего в диссертации - 155 страниц, из них - 28 страниц - иллюстрации и приложение. Список использованных источников содержит 102 наименования

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении к работе показана актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, дано краткое содержание диссертации по разделам.

В первой главе - "Особенности функционирования предприятий сферы естественных монополий в переходной экономике Российской Федерации" - анализируется предприятие сферы естественных монополий как субъект предпринимательства, взаимная зависимость сферы естественных монополий и промышленного сектора экономики, формулируются общие положения по формированию финансовой стратегии в сфере естественных монополий.

14

Естественные монополии представляют уникальные по экономической природе образования, развитие которых в наибольшей степени обусловливается спросом на их услуги и возможностями макроэкономической среды стимулировать их развитие, и гораздо в меньшей степени - особенностями существующего государственного устройства. Характерными особенностями естественных монополий является их привязка к объектам инфраструктуры. По сути, предприятия сферы естественных монополий в своей профильной деятельности "оживляют" инфраструктуру. Наиболее благоприятный режим их работы - стационарный на уровне максимальной производственной загрузки объектов инфраструктуры (либо, пользуясь кибернетической терминологией, на уровне пропускной способности).

На формирование стратегии деятельности предприятий сферы естественных монополий большое влияние оказывает спрос на их услуги, а значит, опосредованно, спрос на пользование инфраструктурой. Следовательно, стратегии экономического поведения в сфере естественных монополий целиком и полностью зависят от уровня предпринимательской активности в экономике государства, и в конечном итоге - от состояния макроэкономической среды.

Стратегия поведения предприятия естественной монополии, и, в частности, его финансового поведения, - это преимущественно стратегия несопротивления требованиям макроэкономической среды. Предприятия сферы естественных монополий закономерно развиваются, когда это развитие востребовано, и сворачивают свою деятельность, если это обусловлено ситуацией в макроэкономике

В экономической системе естественные монополии выполняют важнейшие функции. При этом макроэкономическая эффективность есте-

15

ственных монополий проявляется не столько в их собственном производстве, сколько за его пределами - в других отраслях, где создаются лучшие условия для функционирования, чем достигается сопряженный эффект

Современная российская экономическая система обладает всеми признаками переходной экономики Для нее в общем случае характерны несбалансированность национальной валюты, инфляционные процессы, ценовые диспропорции, низкая конкурентоспособность отечественных товаров относительно импортных, серьезные колебания спроса и предложения на внутреннем рынке, общая экономическая и политическая нестабильность Кроме того, имеются специфические российские особенности -тотальный дефицит оборотных средств и, как следствие, кризис неплатежей В результате развившихся макроэкономических диспропорций в России создана долговая модель экономики

Естественные монополии, находясь в тесном технологическом и финансовом контакте с разнообразными носителями и мультипликаторами влияний переходной экономики, испытывают непосредственное воздействие ее факторов Равно ощутимыми являются воздействия всех факторов, но в наибольшей степени - дефицита оборотных средств, колебаний спроса, общей нестабильности Финансовыми последствиями этих воздействий являются тенденции к снижению доходов естественных монополий и возрастанию дебиторской и кредиторской задолженности

Характерной поведенческой реакцией естественных монополий на кризис неплатежей является стремление обеспечить собственные кредитовые платежи путем выпуска собственных дефицитных обязательств (денежных суррогатов) Реакцией на колебания спроса могут (во имя сохранения устойчивости предприятия) являться сокращения действующих произ-

16

Бедственных мощностей Прочие воздействия вызывают поведенческую реакцию только на уровне дорогостоящего ситуационного регулирования В целом очевидно неблагоприятное влияние на финансовое состояние естественных монополий каждого из факторов переходной экономики в отдельности и экономической среды в целом

В условиях неблагоприятного воздействия факторов переходной экономики финансовое поведение предприятия сферы естественных монополий трансформируется в разработку и создание условий для выживания путем разносторонней адаптации к изменяющимся макроэкономическим условиям деятельности

На уровне предприятия все неблагоприятные воздействия внешней среды сублимируются в единую проблему дефицита оборотных среде ib Соответственно, важнейшим условием выживания естественных монополий в переходной экономике является успешное решение ими проблемы финансирования - восполнения дефицита оборотных средств, либо их экономии, либо их адекватной замены с наименьшими потерями для каждого предприятия

В настоящее время естественными монополиями вследствие дороговизны кредитных ресурсов в качестве основного средства широко применяются квазиденежные формы регулирования дефицита оборотных средств, бесконтрольное и несогласованное использование которых может представлять серьезную опасность для финансового состояния предприятий

Во второй главе - "Проблемы экономической стабилизации предприятий сферы естественных монополий на основе адаптивной финансо-

17

вой стратегии" - произведен детальный анализ технологических условий обеспечения финансовой ликвидности предприятий сферы естественных монополий в условиях переходной экономики. Рассмотрены стратегические стимулы создания и использования естественными монополиями доверенных финансовых институтов.

В условиях экономической нестабильности коммерческий банк безусловно необходим предприятию естественной монополии в качестве стратегического финансового партнера. Специфические технологические и имущественно-правовые характеристики предприятия естественных монополий определяют особые банковские технологии работы с ним. Необходимость постоянного проведения доверительных операций диктует целесообразность взаимной имущественной и управленческой зависимости банка и структуры естественных монополий.

Кредитование уполномоченным банком предприятия естественных монополий в принципе позволяет решать вопросы обеспечения предприятия естественных монополий оборотными средствами, что соответствует общим стратегическим целям и банка, и естественных монополий. Теснота сотрудничества предприятий естественных монополий с уполномоченными банками способствует повышению качества обслуживания, но монополизирует само банковское обслуживание естественных монополий.

При обслуживании естественных монополий нехватка ресурсов уполномоченного банка может оказаться опасной для предприятия, во избежание чего необходим постоянный отраслевой и государственный контроль деятельности уполномоченных банков естественных монополий.

Использование денежных суррогатов предприятиями естественных монополий в переходный период является вынужденной мерой вследствие

18

дороговизны банковских кредитных ресурсов, и призвано восполнить недостаток оборотных средств при расчетах с контрагентами. В случае, если денежные суррогаты ликвидны, если они переданы на предприятие в качестве актива от клиента или дебитора, если их оценочная стоимость определена верно и соответствует реальной рыночной стоимости, то их использование не приносит предприятию вреда. Если же в результате проведения зачетно-расчетной операции происходит увеличение кредиторской задолженности предприятия, эта операция в конечном итоге наносит вред предприятию, способствуя дальнейшей эскалации дефицита оборотных средств.

Воспринимая существование технологий расчетов необеспеченными суррогатами как неизбежное следствие кризисных явлений в российской экономике переходного периода, необходимо проводить на предприятиях естественных монополий активную политику локализации негативных воздействий квазиденежных технологий на экономику предприятий. В этой связи наиболее целесообразна передача контроля и координации всех финансовых потоков (как денежных, так и квазиденежных) уполномоченным банкам предприятий естественных монополий, финансовые интересы которых совпадают.

Вопросы формирования устойчивого финансового поведения предприятия сферы естественных монополий в переходный период во многом сводятся к определению путей всестороннего изыскания и поддержания оборотных средств либо их адекватной замены с минимизацией потерь.

Существует необходимость комплексного подхода к обеспечению платежеспособности предприятия сферы естественных монополий в переходный период. Необходимо для каждого предприятия естественных мо-

19

нополий искусственно создавать благоприятную внешнюю среду, создавая и укрепляя собственную многостороннюю систему финансовой защиты от неблагоприятных внешних воздействий. Такая система должна состоять из множества финансовых технологий и структур, которые эти технологии осуществляют. Для обеспечения оптимального сочетания предъявляемых внешней экономической средой требований к платежным инструментам предприятия очевидна целесообразность проведения комплексных кредитовых платежей с использованием набора доступных платежных инструментов. Процентное соотношение различных платежных инструментов в платежном наборе должно определяться конкрешыми возможностями и заинтересованностью предприятия. Руководство такой системой должен осуществлять уполномоченный банк предприятия сферы естественных монополий.

В третьей главе - "Использование имитационного моделирования для исследования предприятия естественной монополии в переходной экономике" - исследование экономического поведения предприятия естественной монополии перенесено на микроуровень. На основе проведенного технологического и управленческого анализа разработана имитационная модель финансового оборота предприятия естественной монополии, позволяющая на микроуровне количественно оценивать влияние различных внешних факторов (в том числе и вида используемой финансовой поддержки) и давать определенные ответы на вопросы о последствиях осуществления предприятием конкретных поведенческих стратегий в конкретных ситуациях. Осуществлена пробная компьютерная реализация модели и проведены имитационные эксперименты.

20

Выдвинута гипотеза о постоянном увеличении доли суррогатов в финансовом обороте предприятия естественной монополии в случае их постоянного несдерживаемого выпуска предприятием в условиях дефицита оборотных средств, вплоть до полного замещения ими всех прочих составляющих оборота, включая денежные средства. Приведенные результаты компьютерных имитационных экспериментов подтверждают справедливость данной гипотезы.

Проанализированы основные направления совершенствования имитационной модели, определен круг задач, решаемых при помощи компьютерных имитационных экспериментов с данной моделью.

В заключении диссертационной работы приводятся прогностические оценки состояния отечественных структур естественных монополий в случае воплощения ряда возможных стратегий их государственного регулирования с одной стороны, и осуществления комплекса мер по поддержанию устойчивости с другой стороны.

По теме диссертации соискателем опубликованы следующие работы:

1. Имитационная модель предприятия естественной монополии. Сб. "Системное проектирование и управление сложными объектами в экономике". - Ростов-на-Дону. - РГЭА, 1998. - Вып. 3. 0,3 п.л.

2. Оценка влияния денежных суррогатов на экономическое состояние предприятий в условиях кризиса неплатежей. Сб. статей регион, науч. конф. "Потенциал ВУЗа как ресурс регионального развития" (июнь

21

1998 г., г.Ростов-на-Дону). - Ростов-на-Дону. - Изд. ИУБП. - 1998. 0,5 п.л. (в соавторстве)

22

Описание предмета: «Экономика»

Литература

1. Россия: Интеграция в мировую экономику. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 432 с.
   
2. Системные исследования. Методологические проблемы. Ежегодник 1998. Часть II. – М.: Едиториал УРСС, 2000. – 400 с.
   
3. И.А. Бланк. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – М.: Ника-Центр, Эльга, 2003. – 496 с.
   
4. В.Д. Андрианов. Россия в мировой экономике. Учебник для ВУЗов. – М.: Владос, 1999. – 296 с.
   
5. И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. – М.: Ника-Центр, Эльга, 2006. – 672 с.
   
6. Теория и практика системных преобразований. – М.: КомКнига, 2006. – 272 с.
   
7. В.Л. Бабурин. Инновационные циклы в российской экономике. – М.: ЛКИ, 2007. – 120 с.
   
8. В.Л. Бабурин. Инновационные циклы в российской экономике. – М.: Красанд, 2010. – 216 с.
   
9. О.С. Белокрылова, С.В. Калашникова, А.В. Ермишина. Модернизация механизма тарифного регулирования естественных монополий на российском рынке природного газа. – М.: Содействие - XXI век, 2010. – 182 с.
   
10. В.А. Мау. В. А. Мау. Сочинения в 6 томах. Том 4. Экономика и политика России. Год за годом (1991-2009). – М.: Дело АНХ, 2010. – 832 с.
    
11. В.М. Волженкина. Нормы международного права в российском уголовном процессе. – М.: Издательство Р. Асланова "Юридический центр Пресс", 2001. – 360 с.
    
12. Галина Люхтерхандт, Сергей Рыженков, Алексей Кузьмин. Политика и культура в российской провинции. – М.: Летний сад, ИГПИ, 2001. – 268 с.
    
13. Наталья Кузнецова. Развитие естественных монополий в условиях инновационной экономики. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. – 192 с.
    
14. Елена Казакова-Апкаримова. Формирование сферы гражданской деятельности в уральском городе. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012. – 652 с.
    
15. Владимир Гусев, Вадим Малый und Oльга Милючихина. Современное антикризисное управление в Российской Федерации. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012. – 320 с.
    
16. А.Я. Рыженков. Право и монополии в современной России. – М.: Юстицинформ, 2017. – 208 с.
    
17. В.Л. Бабурин. Инновационные циклы в российской экономике. – М.: Красанд,Editorial URSS, 2018. – 216 с.
    

Образцы работ

Задайте свой вопрос по вашей проблеме

		Гладышева Марина Михайловна marina@studentochka.ru +7 911 822-56-12 с 9 до 21 ч. по Москве.

Внимание!

Банк рефератов, курсовых и дипломных работ содержит тексты, предназначенные только для ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев к работам, размещенным в банке рефератов, и разрешения на использование текстов целиком или каких-либо их частей не дает.

Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности и не продаем данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии от авторов, чьи работы были добавлены в наш банк рефератов посетителями сайта без указания авторства текстов, и удаляем данные материалы по первому требованию.